Ang pagpamuhunan sa 5G mibalhin gikan sa pagpamuhunan nga gimaneho sa carrier ngadto sa pagpamuhunan nga gimaneho sa mga konsumedor, nga nagpunting sa mga operator, nag-unang tighatag sa kagamitan, komunikasyon sa optical ug RCS ug uban pang mga bahin sa mga oportunidad sa pamuhunan.Gilauman nga ang kinatibuk-ang kantidad sa pagtukod sa 5G sa ika-21 nga tuig mahimong tali sa 1 milyon ug 1.1 milyon nga mga estasyon, ug ang kinatibuk-ang tinuig nga paggasto sa kapital sa tulo ka dagkong mga operator + radyo ug telebisyon gilauman nga hapit 400 bilyon nga yuan.Ang tulo ka dagkong operators gipaabot nga mogawas sa pressure period sa intergenerational switching, ug anaa sa global depression gikan sa valuation point of view.Ang nag-unang supplier sa kagamitan mao gihapon ang gipalabi nga target sa pamuhunan sa 5G sa pagkakaron.Gisugyot nga hatagan ug pagtagad ang digital optical module ug optical chip leader ubos sa padayon nga taas nga ekonomiya sa optical communication market.Ang mga aplikasyon ug server sa 5G anaa pa sa panahon sa pag-amuma.Atong hatagan ug pagtagad ang mga oportunidad sa pagpamuhunan sa RCS ecological service providers nga dala sa hingpit nga komersyalisasyon sa 5G nga mga mensahe.
21 Ang merkado sa cloud computing sa China usa pa ka dako nga tuig, malaumon bahin sa imprastraktura sa panganod ug mga oportunidad sa pagpamuhunan sa SaaS.
1) IaaS: Ang dagkong cloud vendors nagpadayon sa pagdugang sa capital expenditure, uban sa FAMGA's YoY 29% ug BAT's YoY 47% sa q3 2020. Gisugyot nga hatagan ug pagtagad ang ulo sa IaaS vendors ug growth vendors nga adunay mga bentaha sa differentiation.
2) IDC: Ang kinatibuk-ang merkado sa IDC sa China naa pa sa usa ka yugto sa kusog nga pagtubo, ug ang CAGR gilauman nga hapit 30% sa sunod nga tulo ka tuig.Ang pagpalapad sa scale mao gihapon ang sukaranan nga paagi aron motubo ang mga tiggama sa IDC.Gisugyot nga hatagan ug pagtagad ang mga ikatulong partido nga mga lider sa IDC sa una nga lebel nga mga lungsod nga adunay mga bentaha sa kapanguhaan.
3) Server: Pagkahuman sa hamubo nga panahon nga pag-adjust sa imbentaryo sa H2 sa 2020, ang Q1 sa 2021 gilauman nga mag-abut sa ting-init sa India ug magpadayon sa taas nga lebel sa kauswagan sa tibuuk nga tuig.
4) SaaS: Ang mga tiggama sa SaaS nga lebel sa negosyo sa China naa sa kritikal nga panahon sa pagbalhin.Ang nanguna nga mga tiggama makalusot sa mga nanguna nga kustomer pinaagi sa customized nga pag-uswag, ug pagpalapad ngadto sa tunga-tunga nga mga kustomer, ug ablihi ang TAM aron magdala og kaayohan ug pagpausbaw sa pagpabili.
Ang edukasyon sa merkado sa industriya sa Domestic SaaS hamtong na, mga reserba sa teknolohiya, lokal nga alternatibong panginahanglan ug may kalabutan nga suporta sa palisiya anaa na.
Ang Internet sa mga butang sa industriya landing, focus sa usa ka pinahigda tulo ka bertikal nga mga oportunidad sa pagpamuhunan.Ubos sa triple resonance sa standard unification, teknolohiya integration ug higanteng pagsulod sa bureau, ang Internet of Things miduol sa industriya sa landing gikan sa konsepto sa kinaiyahan ug orientasyon sa palisiya.Ang sunod nga lima ka tuig mao ang lima ka tuig alang sa Internet of Things aron mapalapad ang koneksyon.Ang una nga makabenepisyo mao ang sensor, chip, module, MCU, terminal ug uban pang hardware manufacturers, platform ug service value redemption cycle nalangan.Sa lebel sa aplikasyon, pag-focus sa network nga konektado sa salakyanan, intelihenteng balay, satellite Internet ug uban pang prayoridad nga pag-landing sa dako nga talan-awon sa partikulo, nga nahibal-an sa industriya kung giunsa, ang sukod sa koneksyon ug mga bentaha sa paniktik sa datos sa mga magdudula mahimong labing kadaghan nga mananaog.
Ang "Intelligence" mao ang labing hinungdanon nga hilo sa sektor sa intelihente nga awto, ug ang panguna nga oportunidad naa sa kadena sa suplay. Gibanabana namo nga ang kinatibuk-ang gidak-on sa incremental nga merkado sa sakyanan sa pasahero sa China motubo gikan sa 200 bilyon nga yuan sa 2020 ngadto sa 1.8 trilyon nga yuan sa 2030, nga adunay usa ka compound growth rate nga 25%.Ang kasagaran nga pagtaas sa mga bisikleta nga gidala sa intelektwalisasyon misaka gikan sa 10,000 yuan ngadto sa 70,000 yuan.Sa palibot sa panguna nga linya sa paniktik, kami nagtuo nga kinahanglan namon nga masabtan ang tulo nga mga balud gikan sa kadena sa suplay hangtod sa oEMS hangtod sa mga aplikasyon ug serbisyo.Sa una nga balud, malaumon kami bahin sa pagtaas sa kadena sa suplay sa China sa panahon sa automotive intelligence.Gisugyot namo nga gikan sa tulo ka dimensyon sa global expansion, localization replacement ug bag-ong circuit shuffle, focus sa subdivided circuit nga adunay dako nga incremental space ug taas nga bili sa bisikleta, nga nagtukod sa industriya nga lider sa competitive nga mga babag.
1.pagbawi ug panglantaw
Ang merkado sa 5G nagbalhin gikan sa kadena sa industriya sa kagamitan ngadto sa nag-uswag nga industriya sa ICT.Ang pagpamuhunan sa sektor sa komunikasyon sa 2020 puno sa mga hagit.Ang indeks sa komunikasyon (Shen wan) nahulog sa 8.33%, ang pagkunhod sa unahan sa tibuuk nga plato.Sa usa ka bahin, ang nagkakusog nga panagbingkil sa pamatigayon tali sa China ug Estados Unidos ug ang pag-upgrade sa embargo sa huawei nakamugna og usa ka piho nga presyur sa plato;Sa pikas bahin, sa komersyalisasyon sa 5G, gibag-o sa merkado ang pipila sa mga taas nga gipaabut nga naporma sa miaging duha ka tuig.
Bisan pa, nakita namon ang pipila ka mga bahin nga maayo kaayo ang pasundayag. Ang espesyal nga komunikasyon sa militar, frequency sa radyo sa antenna, ang Internet sa mga butang misaka sa labaw sa 20%;Optical modules ug components, satellite komunikasyon ug nabigasyon, cloud computing misaka sa labaw pa kay sa 40%;Ang cloud video misaka bisan labaw pa sa 100%, misaka og 171% sa tuig.Gikan sa posisyon, ang kasamtangan nga posisyon sa mga institusyon sa komunikasyon anaa usab sa ubos nga lebel sa kasaysayan.
Sa panahon sa 3G, ang shareholding ratio sa mga institusyon sa Shenwan Communication anaa sa taliwala sa 4% -5%, ug sa panahon sa 4G, ang shareholding ratio sa mga institusyon sa Shenwan Communication anaa sa taliwala sa 3-4%, samtang ang pinakabag-o nga datos sa Q3 nagpakita nga ang shareholding. ratio sa Shenwan Communication nga mga institusyon mao lamang ang 2.12%.
Nagtuo kami nga ang pagkalainlain sa merkado sa plato ug ang padayon nga pagkunhod sa mga posisyon sa mga institusyon sa plate sa komunikasyon nagpakita sa katuyoan nga uso sa eksternal nga panagsama, internal nga pagkalainlain ug pagbalhin sa kadena sa kantidad sa industriya sa komunikasyon.Sa usa ka bahin, ang ICT ug tradisyonal nga mga industriya kanunay nga naghiusa, ug ang ICT nahimo nga imprastraktura sa tanan nga mga industriya, nga nagpadali sa proseso sa digitalization sa tanan nga mga industriya ug negosyo.
Sa laing bahin, ang industriya sa komunikasyon nagsugod sa pagbahin sa duha ka bahin, ang "daan" ug "bag-o", nga mao ang tradisyonal nga kadena sa industriya sa kagamitan sa komunikasyon ug ang bag-ong mga bahin sa ekonomiya sama sa Internet of Things ug cloud computing."Karaan" nga partial cycle, "bag-o" nga partial nga pagtubo.Tradisyonal nga komunikasyon ekipo manufacturing industriya nagpakita sa usa ka lig-on nga cyclical, operating performance niini nag-una nga apektado sa mga operators 'kapital nga paggasto.
Sa samang higayon, ang Internet of Things ug cloud computing, nga anam-anam nga nagkalahi sa industriya sa komunikasyon, anaa sa paspas nga pag-uswag nga yugto sa ilang siklo sa kinabuhi ug gamay ra kaayo nga apektado sa cyclical nga mga pagbag-o sa capital expenditure sa mga operator.Ang sukaranan nga hinungdan mao nga ang mga produkto ug teknolohiya sa kini nga mga sub-industriya nagsugod sa pagkaylap ug pagsulod gikan sa industriya sa komunikasyon hangtod sa ubang mga industriya, sa ingon nagbukas sa bag-ong wanang sa merkado.
Gikan sa mas taas nga dimensyon sa panahon, pagrepaso sa 4G cycle, ang tunga-tunga ug ubos nga abot sa industriyal nga kadena makabenepisyo sa baylo, ug ang 5G cycle anam-anam nga gibalhin gikan sa kadena sa industriya sa supplier sa kagamitan ngadto sa bag-ong henerasyon nga industriya sa ICT.4G investment cycle adunay usa ka dayag nga han-ay, upstream network pagplano manufacturers sama sa Guomai Technology, antenna rf manufacturers sama sa Wuhan Fangu nanguna sa pagsaka, ug unya sa ZTE, Fiberhome komunikasyon ug uban pang mga nag-unang ekipo providers, ug unya ngadto sa downstream cloud computing, Internet sa mga butang ug uban pang mga aplikasyon outbreak.Sa panahon sa 5G, ang pag-apod-apod sa kantidad sa kadena sa industriya gibalhin gikan sa kadena sa industriya sa supplier sa kagamitan ngadto sa bag-ong henerasyon nga industriya sa ICT.Ang lider sa IDC nga Baoxin Software ug ang lider sa module sa Internet of Things nga si Yuyuan Communication nakakita og dakong pag-uswag.
Sa parehas nga oras, makita sa 2020 ang pagpadali sa pag-usab sa tibuuk nga kadena sa suplay sa ICT tungod sa epekto sa pandemya ug geopolitics.Samtang ang mga nasud ug rehiyon nagtubag sa pag-inusara ug pagkabalda sa epidemya, ang kadena sa industriya sa ICT, nga lig-on sa dugay nga panahon kaniadto, napugos sa pag-adjust.Ang pag-uswag sa industriya sa 5G nalangkit sa geopolitics, ug ang duha ka uso sa "de-C" nga gipangulohan sa gobyerno sa US ug "de-A" nga gipangulohan sa mga kompanya sa China nag-uban.
Sa pagtan-aw sa unahan, ang panagsama ug pagkalainlain sa industriya ug ang pagtukod pag-usab sa kadena sa suplay magpadayon, ug ang umaabot nga plato sa komunikasyon mahimong usa ka merkado sa istruktura.Ang pagsagop sa pipila nga mga uso sa industriya ug pag-uswag kauban ang mga bantugan nga kompanya mao ang labing kaayo nga paagi aron maatubang ang mga eksternal nga kawalay kasiguruhan sa macro.Sa pag-abot sa eleksyon sa US, ang marginal nga epekto sa macro nga mga hinungdan sama sa geopolitics sa merkado sa 5G ug sektor sa komunikasyon nahuyang, samtang ang uso sa industriya sa meso ug pagdumala sa micro company nahimong dominanteng pwersa nga nagtino sa pasundayag sa umaabot.Sa 2021, ang mga konsiderasyon sa pagpamuhunan sa sektor sa komunikasyon mobalhin gikan sa taas hangtod sa ubos.Nakasentro sa 5G, cloud computing ug Internet of Things, malaumon kami bahin sa mga oportunidad sa pagpamuhunan sa nanguna nga mga kompanya sa ICT nga adunay mubu nga pagpabili ug taas nga pagtubo sa matag bahin.
2. ang transisyon sa 5G investment gikan sa operator investment nga gimaneho ngadto sa consumer consumption driven, nagtutok sa mga operators, main equipment vendors, optical communication ug RCS investment opportunities sa mga segment
Nakita namon ang mga pamuhunan nga adunay tema nga 5G nga nag-uswag sa tulo nga mga balud.Ang unang balud gimaneho sa pagpamuhunan sa operator, nga nagpunting sa uso ug pagbag-o sa istruktura sa paggasto sa kapital sa operator;Ang ikaduha nga balud gimaneho sa konsumo sa mga konsumedor, nga nagpunting sa pag-apod-apod sa kantidad sa supply chain sa nanguna nga mga terminal ug mga negosyo sa ICP;Ang ikatulo nga balud sa negosyo ug industriya pagpamuhunan drive, focus sa dako nga partikulo industriya sama sa Internet, manufacturing, enerhiya, gahum ug uban pang mga industriya digital pag-uswag ug nanguna nga negosyo investment trend.
Ang karon nga sektor sa 5G naa sa una nga balud sa pag-verify sa pasundayag ug ang ikaduha nga balud sa pagbalhin sa pagpamuhunan sa tema.Ang una nga balud sa merkado sa kadena sa suplay sa kagamitan nga gipamuhunan sa operator mibalhin gikan sa mga gilauman hangtod sa yugto sa pag-verify sa pasundayag, ug ang ikaduha nga balud sa mga aplikasyon ug merkado sa serbisyo nga gipatuyok sa konsumedor nagsugod sa pagsanay.
Gilauman namon nga ang kinatibuk-ang pag-uswag sa konstruksyon sa 5G dili mouswag sama ka paspas sa panahon sa 4G, apan kini magpadayon nga kasarangan sa unahan.Gilauman nga ang tinuig nga pagtukod sa 5G mahimong tali sa 1 milyon ug 1.1 milyon nga mga istasyon, nga nagkantidad sa mga 70% sa tibuuk kalibutan.Taliwala kanila, ang tulo ka dagkong operators gipaabot nga makatukod ug mga 700,000 ka estasyon, ug ang mga estasyon sa radyo ug telebisyon gipaabot nga makatukod ug mga 300,000-400,000 ka estasyon.Gilauman nga ang paggasto sa kapital sa tulo ka dagkong mga operator sa 21 ka tuig magpadayon sa kasarangan nga pagtubo base sa 20 ka tuig, ang rate sa pagtubo mga 10%, dugang ang bag-ong pamuhunan sa 30 bilyon nga radyo ug telebisyon, ang kinatibuk-ang tinuig nga kapital. ang gasto mokabat sa 400 bilyones.
Sa pagtan-aw sa unahan sa 2021, medyo malaumon kami bahin sa pasundayag sa mga operator, panguna nga kagamitan, komunikasyon sa optical ug uban pang mga bahin sa tibuuk tuig.Samtang, gisugyot namon nga hatagan pagtagad ang mga oportunidad sa pagpamuhunan sa RCS, ang una nga dako nga komersyal nga senaryo sa 5G.
2.1 Pag-focus sa kinatibuk-ang mga oportunidad sa pagpamuhunan sa sektor sa operator sa 21 ka tuig
Sa 21 ka tuig, ang mga operator gilauman nga mogawas sa pressure period sa intergenerational switching.Naghisgot sa intergenerational switching period sa 2G-3G ug 3G-4G, ang mga operator kinahanglan nga magdugang sa capital expenditure aron ma-upgrade ang network.Samtang, ang pagtubo sa mga bag-ong serbisyo nanginahanglan usa ka piho nga panahon sa pagtikad ug 1-2 ka tuig nga panahon sa pagbalhin sa operasyon.Kung itandi sa 4G cycle, ang 5G investment mahimong medyo kasarangan, ug ang capital expenditure sa tulo ka dagkong operators dili makakita sa paspas nga pagtubo sa 3 ug 4G period sulod sa 21 ka tuig.Sa termino sa Capex/Revenue, ang kinatas-an mao ang 41% alang sa 3G ug 34% alang sa 4G, ug atong gilauman nga kini anaa sa palibot sa 27% alang sa 21, uban sa kapital nga paggasto pressure nga medyo muting.
Ang mga kantidad sa ARPU sa tulo ka dagkong mga operator nagsugod sa pag-stabilize ug pag-ayo.Sa pagkakaron, ang 5G mobile phone penetration rate milapas sa 70%, ang 5G package promotion mas paspas pa kay sa 4G, bisan kung walay killer 5G 2C nga negosyo sa hamubo nga termino, ang ARPU value nga pagkunhod gibaliktad.
Sa termino sa pagpabili, ang H-share sa tulo ka pinakadako nga operators sa China anaa sa usa ka global nga depresyon.Sa termino sa PE, PB ug EV/EBITDA, ang H-share sa tulo ka dagkong operators anaa sa pinakaubos nga lebel kumpara sa ubang dagkong global operators.Kami nagtuo nga ang bag-o nga desisyon sa NYSE sa pag-delist sa mga adR sa tulo ka dagkong operators adunay limitado kaayo nga epekto sa ilang mga operasyon ug medium – ngadto sa long-term share price performance.Sa pagkakaron, ang tulo ka dagkong mga operators, ilabi na ang H share nga mga presyo kay gipaubos pag-ayo, ang mga tigpamuhunan gitambagan nga aktibong mag-layout.
2.2 Ang mga nag-unang tigbaligya sa kagamitan mao gihapon ang gipalabi nga mga target sa pamuhunan sa 5G sa 2021
Gilibkas man o dili ang embargo sa huawei, ang global market share sa ZTE dili mausab.Ang negosyo sa operator sa Huawei dili makita nga usa ka dako nga peligro sa pagkawala, ang global nga wireless nga merkado gilauman nga mag-una sa 40 porsyento sa 20 ka tuig.Ubos sa pangagpas nga ang embargo anaa na sa dugay nga panahon, ang bahin sa merkado anam-anam nga mahulog balik sa mga 30% tungod sa mga problema sa suplay sa chip.
Ang nawala nga bahin sa merkado sa Huawei sa gawas sa nasud kadaghanan gihimo sa Ericsson, kansang bahin sa merkado gilauman nga mo-stabilize sa hapit 27 porsyento sa sunod nga tulo ka tuig, ug Nokia.Ang bahin sa merkado sa Nokia gilauman nga mahulog sa mga 15 porsyento tungod sa dili maayo nga performance niini sa China.
Naghisgot sa panahon sa 4G, gilauman namon nga ang paglukso sa bahin sa merkado sa wireless sa Samsung sa una nga yugto sa pagtukod sa 5G dili mapadayon.Pagkahuman sa 2020, tungod kay ang nagpatigbabaw nga bahin sa merkado niini (South Korea, North America, ug uban pa) anam-anam nga nagkunhod sa tibuuk kalibutan nga merkado, ang bahin sa merkado dali nga mahulog sa hapit 5%.Gilauman nga ang Zte mao ang nag-unang tigbaligya sa kagamitan nga adunay labing piho nga pagtubo sa bahin sa merkado sa sunod nga tulo ka tuig.Ang kinatibuk-ang pagtukod sa base station sa 5G sa China karon nagkantidad sa mga 70 porsyento sa global nga merkado sa 5G.
Ang bahin sa merkado sa Zte sa China gilauman nga motubo nga makanunayon pagkahuman sa 21 ka tuig. Sa samang higayon, malaumon kami nga ang kompanya mopalapad sa bahin niini human ang merkado sa 5G sa gawas sa nasud hinay-hinay nga molapad sa 21 ka tuig, ug gilauman nga ang global nga bahin sa merkado sa kompanya mosaka sa 3-4PP matag tuig sa sunod nga tulo ka tuig ( 21-23).Bullish nga kompanya nga mahimong 5G nga panahon sa pangkalibutanon nga ekipo nga bahin sa merkado sa negosyo nga nagbalanse sa pinakadako nga benepisyaryo, gitambagan ang mga tigpamuhunan nga hatagan pagtagad ang aktibo.
2.3 Ang merkado sa optical nga komunikasyon nagpadayon sa pag-uswag.Girekomenda nga hatagan pagtagad ang digital communication optical module ug optical chip leader
Ubos sa resonance sa 5G + data center nga panginahanglan, kami nagtuo nga ang optical communication market magpadayon sa taas nga boom sa umaabot, ug ang global optical module market gilauman nga motubo sa compound growth rate nga labaw pa sa 15% sa 21-22 ka tuig .
Ang pag-uswag sa mga optical module sa merkado sa telecom medyo kasarangan, ug ang panguna nga pag-uswag magagikan gihapon sa merkado sa data center.Ang 400G optical modules gilauman nga paspas nga ilunsad sa sunod nga tulo ka tuig.Sumala sa 100G nga agianan, ang kargamento gilauman nga doble nga padayon sa 21-22 ka tuig.Gisugyot nga ipunting ang mga nanguna nga kompanya nga adunay bentaha sa una nga paglihok, sama sa Zhongji Solechuang ug Xinyisheng.
Samtang, sa upstream optical chip field, ang kasamtangan nga optical communication chip market maoy mga $3.85 bilyon, ug motubo ngadto sa $8.85 bilyon sa 2025, nga adunay 5 ka tuig nga compound growth rate nga 18%.Sa konteksto sa pagpalapad sa sukdanan sa merkado ug pagpadali sa pagpuli sa lokal, ang lider sa domestic optical chip gilauman nga mahurot, gisugyot nga hatagan pagtagad ang Xi 'an Yuanjie (wala nalista), Wuhan Sensitive core (wala gilista), Shijia Photon, ug uban pa.
Ang 2.4 5G nga mga aplikasyon ug mga server naa pa sa panahon sa paglumlum, ug among hatagan ug pagtagad ang komersyal nga pag-uswag sa mga mensahe sa 5G
Ang mga aplikasyon ug serbisyo nga nakabase sa 5G magsugod sa pagtubo, ug ang pagmemensahe sa 5G mao ang una nga aplikasyon sa 5G scale sa yuta.Ang 5G nga balita mao ang tukma nga suplay sa pagbalhin gikan sa 4G ngadto sa 5G.Ingon nga lider sa industriya, ang mga operator adunay labing kataas nga posibilidad nga mapauswag ang kalampusan sa ilang negosyo.Sa umaabot, ang mga operator magkonektar sa ekosistema ug serbisyo sa tulo ka mga lakang, ug ang suod nga pagtan-aw gilauman nga magpasiugda sa tradisyonal nga wanang sa merkado sa SMS nga 40 bilyon ngadto sa 100 bilyon nga sukod;Sa umaabot, ang mga bag-ong teknolohiya sa ICT sama sa panganod, dagkong datos ug AI i-integrate.Ang mga serbisyo sa pagmemensahe sa 5G sa mga operator makaamgo sa pagbag-o sa platform sa pagmemensa, ug ang wanang sa merkado moabot sa 300 bilyon nga yuan.Ang 5G nga balita gipaabot sa 21 ka tuig Q1 mahimong bug-os nga komersyal, focus sa rekomendasyon sa RCS ecological service provider investment mga oportunidad.
3. Cloud computing — Ang 2021 mao gihapon ang tuig sa cloud computing, malaumon bahin sa IDC ug server nga kauswagan
3.1 Ang cloud compu sa Chinating anaa sa usa ka panahon sa hataas-nga-termino paspas nga kalamboan
Kung itandi sa Estados Unidos, ang China naulahi sa Estados Unidos sa sobra sa lima ka tuig tungod sa mga kalainan sa imprastraktura sa IT, palisiya sa industriya, palibot sa ekonomiya ug atmospera sa panukiduki sa industriya.Bisan pa, ang China adunay katugbang nga palibot sa industriya ug naa sa panahon sa paspas nga pag-uswag:
1) Ang imprastraktura sa IT nahimong labi ug labi ka perpekto.Sa 2014, ang gidaghanon sa Internet broadband access pantalan sa China miabot 405 milyon, H1 miabot 931 milyon sa 2020, ug ang gidaghanon sa optical fiber access misaka gikan sa 40.4% sa 2014 ngadto sa 92.1%;
2) Sa miaging dekada, ang macroeconomic nga pagtubo sa China lig-on, ang GDP nga pagtubo lig-on sa 5%-10%.Bisan kung ang Q1 naapektuhan sa epidemya sa hamubo nga termino karong tuiga, kini dali nga nakabawi, nga nagpakita sa lig-on nga kalig-on ug nagbutang usa ka pundasyon sa ekonomiya alang sa industriya sa Internet ug cloud computing;
3) Sa 2011, gipauswag sa Estados Unidos ang pagpalambo sa cloud computing ngadto sa usa ka nasudnong estratehiya.Sa 2015, ang China nag-isyu sa mga Opinyon sa Konseho sa Estado sa Pagpasiugda sa cloud Computing Innovation ug Pag-uswag ug Pagpalambo sa Bag-ong Porma sa Industriya sa Impormasyon aron mapadali ang pag-upgrade sa industriya;
4) Ali, Huawei ug uban pang mga negosyo makakat-on gikan sa hamtong nga integrated nga sistema sa industriya, unibersidad ug research sa Estados Unidos sa pagsuhid (Ali ug unibersidad sa balay ug sa gawas sa nasud sa pagtukod sa usa ka laboratoryo, Huawei mipahibalo nga sa sunod nga lima ka tuig maghiusa komunidad ug mga unibersidad aron ugmaron ang 5 milyon nga mga developer, ug mamuhunan sa 1.5 bilyon nga US dolyares sa ekolohikal nga pagtukod), aron magtukod usa ka us aka us aka nagpasiugda nga ekosistema.Pagpasiugda sa komersyalisasyon sa mga resulta sa panukiduki.
Ang pagpalawom sa mobile Internet, ang dinagkong replikasyon sa Internet of Things, ug ang pagpadali sa digital transformation sa mga negosyo magpadayon sa pagpasiugda sa cloud computing boom sa China.Pagka Oktubre 2020, ang kinatibuk-ang ihap sa mga tiggamit sa 5G sa China milapas sa 200 milyon, nga adunay usa ka compound nga binulan nga rate sa pagtubo hangtod sa 29 porsyento sukad kaniadtong Pebrero.Ang mga pagpadala sa 5G mobile phone nagpadayon sa pagdugang, 16.76 milyon nga mga yunit ang gipadala kaniadtong Oktubre, ang penetration rate miabot sa 64%, ug sa ulahing bahin sa Oktubre, ang Huawei ug Apple naglansad sa mga bag-ong modelo sa parehas nga oras, ang 5G mobile phone shipment ug penetration rate gilauman nga pauswagon pa.
Karong tuiga, ang epidemya nagpadali sa pagpalawom sa mobile Internet, ang panginahanglan sa mga konsumedor layo sa kinatumyan.Niadtong Marso, ang gidaghanon sa pag-access sa mobile Internet kay 25.6 bilyon GB.Bisan kung adunay misunod nga pagkunhod, ang kinatibuk-ang kusog nga pag-uswag nga uso nagpabilin nga wala mausab.Kami nagtuo nga ang online nga opisina, kalingawan kay kaylap nga gidawat sa publiko, makaluwas sa gasto sa edukasyon sa end user.Samtang ang karon nga paggamit sa trapiko sa mga konsumedor naka-focus sa mga serbisyo sa video, pagpamalit, ug estilo sa kinabuhi, kami nagtuo nga hangtod nga mobuto ang ubang mga killer apps (mga dula sa VR/AR, ug uban pa), ang kadaghanan sa paggamit sa trapiko magpabilin sa mga lugar sama sa HD nga video.
Sa parehas nga oras, ang mga network sa 5G nagduso sa Internet sa mga butang aron sukdon ang pagkopya.Gipangunahan sa China ang kalibutan sa pagtukod sa 5G, nga adunay 718,000 nga mga istasyon sa 5G nga nahuman, nga nagkantidad sa mga 70 porsyento sa kinatibuk-an sa kalibutan.Ang 5G network nga adunay dako nga bandwidth, ubos nga latency ug lapad nga koneksyon nagsugod sa pagdula sa usa ka papel sa industriyal ug produksyon nga mga natad, nga nagduso sa Internet sa mga Butang sa pag-scale sa replikasyon.Sa 2020, ang gidaghanon sa mga koneksyon sa Internet sa mga Butang sa China gitagna nga molapas sa 7 bilyon, nga magdala sa pagbuto sa trapiko sa datos sa umaabot ug mapauswag ang pag-uswag sa industriya sa cloud computing.
Ang digital nga pagbag-o sa negosyo nagpabilin nga pinakadako nga drayber sa pagtubo sa panginahanglan alang sa cloud computing. Kung itandi sa mga naugmad nga mga nasud sama sa Estados Unidos, ang mga kompanya sa China adunay gamay nga rate sa pag-access sa panganod, nga 38 porsyento ra sa 2018, kung itandi sa 80 porsyento sa Estados Unidos.Samtang ang mga gobyerno ug negosyo nagpamenos sa mga gasto ug nagdugang sa kahusayan pinaagi sa panganod, ang mga bag-ong digital nga panginahanglan gikan sa mga gobyerno ug negosyo nagpadayon sa pagtungha.
Ang mga hinungdan sa ibabaw naghimo sa cloud computing boom nga nagpadayon sa pag-uswag, sa 2019 ang global cloud computing market growth rate nga 20.86%, ang rate sa pagtubo sa China nga 38.6%, ang growth rate nga labaw sa internasyonal nga lebel, kami nagtuo nga ang sunod nga mga tuig magpadayon. sa pagpadayon sa pagtubo rate sa mga 30%.
3.2 IaaS: Ang dagkong mga tigbaligya sa panganod nagpadayon sa pagdugang sa paggasto sa kapital, ug ang pag-uswag sa industriya gipasaligan
Ang istruktura sa serbisyo sa publiko nga panganod sa China gibalit-ad gikan sa gawas sa nasud, nga una ang imprastraktura.Ang global nga publiko nga panganod gidominar sa modelo sa SaaS, nga nagkantidad ug labaw sa 60%.Sukad sa 2014, Ang merkado sa IaaS sa China miuswag pag-ayo, nga nagkantidad og ubos sa 40% sa merkado sa publiko nga panganod ngadto sa labaw sa 60%.
Nagtuo kami nga tungod sa dako nga gintang tali sa imprastraktura sa IT sa China ug mga naugmad nga mga nasud sama sa Europe ug America sa una nga yugto, ang pagpamuhunan sa imprastraktura sa IT ug panganod sa panguna gi-synchronize.Sa samang higayon, ang China sa pagkakaron anaa sa unang yugto sa pag-uswag sa cloud computing, ug ang layout sa mga cloud manufacturers medyo ulahi na.Gilunsad sa Amazon ang cloud computing niadtong 2006, ug ang Alibaba pormal nga nagtukod sa cloud Computing Co., LTD niadtong 2009. Ang mga cloud enterprise sa China kasagaran mga kompanya sa Internet, sila adunay kalagmitan sa paghimo sa software sa ilang kaugalingon ug dili mopalit sa mga serbisyo sa SaaS.Sa hamubo nga termino, ang sukod sa IaaS mas paspas nga motubo, ang IaaS field mas sigurado ug adunay daghang mga oportunidad sa pagpamuhunan.Sa pag-uswag sa pagtukod sa imprastraktura, ang rate sa pagtubo sa SaaS paspas nga motaas.
Ang bahin sa lokal ug langyaw nga nanguna nga mga tigbaligya sa IaaS misaka, ug ang sumbanan sa publiko nga panganod nasentro kaayo.Tungod sa dako nga paggasto sa kapital ug mga gasto sa panukiduki ug pag-uswag sa negosyo sa IaaS, ang epekto sa ekolohiya ug sukod hinungdanon.Ang bahin sa merkado sa Amazon, Microsoft, Alibaba ug Google misaka gikan sa 48.9% sa 2015 ngadto sa 77.3% sa 2015. Ang sumbanan sa mga tiggama sa IaaS sa China nausab pag-ayo, ug ang Huawei adunay paspas nga pagtubo.Gikan sa 2015 ngadto sa Q1 karong tuiga, ang CR3 misaka gikan sa 51.6% ngadto sa 70.7%.Kami nagtuo nga ang punoan nga merkado sa IaaS sa China mahimong lig-on ug magkonsentrar sa umaabot.Kung wala’y lainlain nga mga bentaha sa kompetisyon, ang bahin sa gagmay nga mga tiggama madaot sa dagkong mga tiggama.Bisan pa, ang mga kostumer sa ubos adunay hybrid cloud, multi-cloud deployment, balanse sa supplier ug uban pang mga kinahanglanon, ug ang gagmay nga mga tiggama nga adunay lainlain nga mga bentaha sa kompetisyon adunay lugar nga mabuhi sa umaabot.Gisugyot nga hatagan pagtagad ang Jinshanyun, ug uban pa.
Girekomenda namon ang pag-focus sa padayon nga mga oportunidad sa pagtubo alang sa nanguna nga mga tigbaligya sa IaaS. Ang global nga dagkong cloud vendors quarterly revenue growth nga labaw sa 20% year on year, ang kinatibuk-ang pagtubo sa industriya lig-on.Tencent wala gilain pagbutyag quarterly data, apan ang 19 ka tuig nga pinansyal nga report nagpadayag sa cloud negosyo kita sa labaw pa kay sa 17 bilyon yuan, ang pagtubo rate milapas sa industriya average.Kung itandi sa pagtubo sa kita sa dagkong mga tiggama sa panganod sa China ug Estados Unidos, ang Alibaba Cloud Q3 nga rate sa pagtubo hinungdanon.Nakabenepisyo gikan sa digital nga pagbag-o, labi na ang paspas nga pagtubo sa Internet, pinansya, tingi ug uban pang mga solusyon sa industriya, ang quarterly nga kita sa Alibaba Cloud nakaabot sa 14.9 bilyon nga yuan, nga 60% matag tuig (Amazon Cloud mitubo 29%, Microsoft Azure 48%).Ang merkado sa publiko nga panganod sa China kusog nga nag-uswag, ang gobyerno ug tradisyonal nga mga negosyo naa sa panahon sa pagbag-o sa digital, ug ang 1.4 bilyon nga mga tawo naglangkob sa usa ka dako nga merkado sa konsumedor, video, live broadcasting, bag-ong tingi ug uban pang mga industriya nga paspas nga nag-uswag.Uban sa panghitabo sa mga domestic nga negosyo sa Internet nga moadto sa dagat, among gihukman nga ang mga domestic cloud service manufacturers aduna pa'y lapad nga luna alang sa pagpalambo sa global market share.
Sa termino sa capital expenditure, ang capital expenditure sa cloud manufacturers sa balay ug sa gawas sa nasud nahimong positibo human sa Q4, nga nagpakita nga ang cloud computing industry anaa pa sa upcycle.Sa Q3 2020Q3, ang US FAMGA capital expenditure misaka 29% year-on-year, samtang Chinese BAT capital expenditure misaka 47% year-on-year.Ang panginahanglan alang sa downstream nga mga serbisyo sa panganod mao ang sukaranan nga drayber sa mga paggasto sa kapital sa mga tigbaligya sa panganod.Kusog gihapon ang panginahanglan sa merkado sa IaaS, mao nga ang pagpamuhunan nga may kalabotan sa IaaS anaa gihapon sa taas nga siklo sa negosyo sa medium ug taas nga termino.
3.3 IDC: Ang dili balanse tali sa suplay ug panginahanglan sa rehiyon molungtad sa dugay nga panahon.Gisugyot nga hatagan ug pagtagad ang ikatulo nga partido nga adunay kinauyokan nga mga kapanguhaan sa mga lungsod sa una nga lebel
Ingon nga imprastraktura sa industriya sa cloud computing, ang IDC nakabenepisyo gikan sa pag-uswag sa industriya sa ubos ug anaa sa paspas nga panahon sa pagtubo.Gihukman namon nga ang industriya mahimo pa nga magpadayon sa usa ka rate sa pagtubo nga hapit 30% sa sunod nga tulo ka tuig.Ang pag-uswag sa mga negosyo sa Internet ug cloud computing nagdugang sa panginahanglan alang sa pagtipig sa datos ug pag-compute.Uban sa pagsaka ug pag-uswag sa mga bag-ong teknolohiya sama sa 5G, artificial intelligence ug ang Internet of Things, ang umaabot nga panginahanglan mopalapad pa sa wanang sa merkado.Dugang pa, ang bag-ong mga palisiya sa imprastraktura nagpadayon sa pagpagawas sa positibo.Sa Estados Unidos, ang IDC nag-una nga nagpunting sa pagtukod pag-usab ug pagpalapad, samtang sa China, nagtutok gihapon kini sa bag-ong konstruksyon.Tungod sa ulahi nga pagsugod ug paspas nga pag-uswag, ang China magpadayon sa usa ka 25-30% nga rate sa pagtubo sa umaabot, ug ang kinatibuk-ang sukod sa industriya gilauman nga doble gikan sa 156.2 bilyon nga yuan sa 2019 hangtod sa 320.1 bilyon nga yuan.
Gikan sa punto sa panglantaw sa data generation, ang kasamtangan nga IDC stock sa China lags layo sa luyo.Isip pinakadako nga prodyuser sa datos sa kalibutan, ang China nagmugna ug labaw sa 23% sa datos sa kalibutan kada tuig.Bisan pa, ang stock sa dagkong mga sentro sa datos 8% ra sa kalibutan, ug ang mga reserba dili igo.Sa padayon nga paspas nga pagtubo sa produksiyon sa datos sa China, ang industriya sa IDC adunay dako nga wanang alang sa pagtubo.Bisan kung ang karon nga mga tiggama sa IDC anaa sa yugto sa pagpangilog sa yuta ug pagpadali sa pagtukod, ang aktwal nga epektibo nga suplay mahimong dili makatubag sa umaabot nga panginahanglan sa merkado.Ang mga negosyo nga adunay taas nga mga kinahanglanon alang sa paglangan ug seguridad kinahanglan pa nga mahimutang sa una nga lebel nga mga lungsod, ug ang mga palisiya sa una nga lebel nga mga lungsod gihigpitan.Bisan kung ang suplay sa ikaduhang lebel nga mga lungsod mosaka, ang dili balanse tali sa rehiyonal nga suplay ug panginahanglan magpabilin gihapon sa dugay nga panahon.
Among gisugyot nga hatagan ug pagtagad ang mga third-party nga IDC vendors nga adunay mga bentaha sa yuta ug hydropower nga mga kahinguhaan sa first-tier nga mga siyudad.Sa pagkakaron, ang mga tiggama sa ikatulong partido nga IDC nag-okupar sa nag-unang bahin sa merkado sa tibuok kalibutan, samtang ang industriya sa IDC sa China gidominar gihapon sa mga operator sa telecom, nga adunay sayo nga mga bentaha sa mga kahinguhaan ug sukod.Bisan pa, ang pag-uswag sa cloud computing ug industriya sa Internet nagbutang sa unahan sa mas taas nga mga kinahanglanon sa pasundayag ug konsumo sa enerhiya sa mga sentro sa datos, ug ang mga first-tier nga mga lungsod sama sa Beijing ug Shanghai naglimite sa indeks sa konsumo sa enerhiya sa rack, ug nanginahanglan sa PUE sa mga bag-ong sentro sa datos sa ubos sa 1.3 o 1.4.Ang mga tigbaligya sa ikatulo nga partido nga IDC adunay mga bentaha sa katulin sa pagtubag sa kustomer, pag-customize, operasyon ug pagdumala sa gasto.Ang bahin sa merkado sa mga operator sa China sa natad sa IDC nahulog gikan sa 52.4% kaniadtong 2017 hangtod sa 49.5%, ug gihukman namon nga ang bahin sa mga tiggama sa ikatulo nga partido nga IDC modaghan pa.
Ang pagpalapad sa scale mao gihapon ang sukaranan nga paagi alang sa mga tiggama sa IDC nga makaangkon og pagtubo, ug ang konsentrasyon sa merkado gilauman nga molambo.Pagkahuman sa panukiduki sa kadena sa industriya, nahibal-an namon nga ang mga tiggama sa IDC malaumon bahin sa panginahanglan sa merkado sa sunod nga pipila ka tuig, ug gipalabi ang paspas nga estratehiya sa pagpalapad sa bag-ohay nga mga tuig aron makab-ot ang pagtubo sa kita.Ang industriya sa IDC nanginahanglan bug-at nga pagpamuhunan sa mga kabtangan.Sa pagkakaron, adunay liboan ka mga domestic MANUFACTURERS nga adunay mga lisensya sa IDC, ug ang indibidwal nga bahin sa mga third-party nga mga tiggama sa IDC sa batakan ubos pa sa 5%, nga naghimo sa merkado nga medyo nagkatibulaag.Ang Equinix, ang lider sa kalibutan, dali nga mipalapad sa global nga merkado pinaagi sa pag-angkon sa The UK's Telecity Group sa 2015 ug Verizon's IDC nga negosyo sa 2017. Gidugang namo ang kinatibuk-ang gasto sa kapital ug m&a nga sukdanan isip kinatibuk-ang input sa pagtukod.Sa 2020 H1, ang cumulative m&a scale sa Equinix nagkantidad ug 48%, samtang ang m&a scale sa domestic leader nga GANGUO Data nagkantidad lang ug 14.3%.Sumala sa dalan sa pag-uswag sa Equinix, ang mga taghimo sa domestic IDC mahimo’g mapadali ang pag-angkon aron mapalapad ang kapasidad aron mabawi ang pag-uswag sa panginahanglan nga dili matubag sa mga pamaagi nga gitukod sa kaugalingon ug pag-abang.Ang pagtaas sa konsentrasyon sa merkado makabenepisyo sa datos sa GDS, 21vianet, Baoxin Software, Halo New network ug uban pang mga tiggama.
3.4 Server: Ang short-term nga pag-atras sa merkado wala mag-usab sa dugay nga taas nga gipaabut sa negosyo
Ang mga server, isip nag-unang pasilidad sa hardware sa arkitektura sa network, nakabenepisyo gikan sa paspas nga pagtubo sa industriya sa cloud computing sa China.Sumala sa IDC, sa q3 2020Q3, ang global nga pag-uswag sa kita sa merkado sa server mihinay sa 2.2% nga tuig-sa-tuig, nga adunay gamay nga pag-ubos sa 0.2%, apan ang kita sa merkado sa server sa China mitubo 14.2%, nagpadayon gihapon ang kusog nga pagtubo.
Ang kita sa upstream server chip manufacturers mikunhod, ug ang kita sa server leader Tiao Information mikunhod sa Q3.Kami nagtuo nga ang nag-unang hinungdan mao ang pag-uswag sa Q3 nga panginahanglan tungod sa OUTBREAK sa Q2 nga epidemya.Ang us aka quarter nga pag-usab-usab sa ganansya wala magbag-o sa industriya sa cloud computing nga dugay nga taas nga paghukom sa negosyo.
Uban sa capital expenditure sa downstream cloud giants nga paspas nga mitubo ug nangayo kusog, among gihukman nga ang cloud computing industry anaa pa sa upcycle sa 2021. Sa kasaysayan, ang cloud computing upcycles molungtad ug labing menos walo ka quarters.Pagkahuman sa 18 ka tuig nga sobra nga kainit nga paggasto sa kapital sa mga dagkong tiggama sa panganod sa kalibutan ug 19 ka tuig nga deinventory, ang paggasto sa kapital sa DOMESTIC BAT sa Q4 nanguna sa pagbawi sa 35% nga positibo nga pagtubo kumpara sa kalibutan sa 19 ka tuig.Ang Q3, bisan kung mikunhod gikan sa taas nga rate sa pagtubo sa Q2 nga 97%, mas taas pa sa 47% kaysa sa rate sa pagtubo sa 29% sa Estados Unidos.Pagsubay sa server upstream BMC chip manufacturer Sinhua gibutyag binulan nga revenue data, bisan tuod ang kompanya nagsugod sa negatibo nga kita pagtubo sa Agosto, apan mibalik ngadto sa positibo nga pagtubo sa Nobyembre, forecast 21 ka tuig sa panganod computing industriya sa gihapon gilauman sa pagpadayon sa taas nga pagtubo.
Uban sa 5G nga komersyalisasyon sa dalan, ang usa ka pagbuto sa trapiko sa datos magduso sa pagtubo sa merkado sa server.Sumala sa South Korea, ang mga tiggamit sa 5G naggamit sa 2.5 ka beses nga mas daghang trapiko kada tawo kay sa mga tiggamit sa 4G. Ang gidaghanon sa mga tiggamit sa 5G sa China padayon nga misaka sa labaw sa 25% matag bulan.Base sa makasaysayanong kasinatian, ang matag henerasyon nga pag-upgrade sa teknolohiya sa mobile nga komunikasyon nagdugang sa DoU sa aberids nga napulo ka beses, mao nga gitagna nga ang DoU sa 5G nga mga tiggamit makaabot sa 50G / bulan sa 2025. Ang 5G commercial superimposed edge computing ug uban pang bag-ong mga senaryo magpasiugda sa server , pagtipig ug uban pang mga IT nga imprastraktura sa pag-uswag sa panginahanglan, apan alang usab sa pagproseso sa datos, ang mga kinahanglanon sa pag-compute mas taas, ang intelihente nga pag-compute, artipisyal nga paniktik ug mga produkto sa fusion sa server adunay daghang lugar sa merkado.Sumala sa datos sa forecast sa IDC, ang gidak-on sa merkado sa global server hapit doble sa $12 milyon sa 2020 ug $21.33 milyon sa 2025.
3.5 SaaS: multi-factor catalysis, sa usa ka kritikal nga panahon sa transisyon, ang kasamtangan nga punto sa layout
Sa mga termino sa gidak-on sa merkado, ang kinatibuk-ang domestic nga merkado sa SaaS nahilayo sa US sa 5-10 ka tuig.Sa 2019, ang kita sa negosyo sa panganod sa Salesforce miabot sa 110.5 bilyon nga yuan, samtang ang kinatibuk-ang gidak-on sa merkado sa industriya sa SaaS sa China 34.1 bilyon nga yuan.Apan tungod kay ang lokal nga merkado sa SaaS naa sa panahon sa pagbalhin sa panganod, ang rate sa pagtubo hapit doble sa tibuuk kalibutan, ang paspas nga pagtubo nagdala usa ka halapad nga wanang alang sa pag-uswag.
Ang merkado sa SaaS sa China medyo atrasado tungod sa tulo nga panguna nga hinungdan: una, ubos ang lebel sa domestic nga impormasyon.Ang Estados Unidos nagpatuman sa pagtukod ug pagpasikat sa impormasyon sulod sa mga dekada, samtang ang kahibalo sa merkado ug ang pundasyon sa impormasyon sa China klaro nga naulahi sa Europe ug Estados Unidos, ang pagtukod sa impormasyon ug digitalization dili perpekto, ug ang mga negosyo wala magtagad sa pagpalambo sa kahusayan sa pagdumala.ikaduha, Ang teknikal nga lebel niini dili igo, ang atong nasud nga negosyo sa SaaS daghan apan dili maayo, ang teknikal nga lebel naa sa luyo, ang kalig-on sa produkto huyang.Sa katapusan, ang pagkawala sa mga kanal.Sa tradisyonal nga panahon sa software, ang kahimtang sa channel hinungdanon kaayo.Sa panahon sa SaaS, ang sistema sa suskrisyon nagpamenos sa kita sa marketing sa channel, ug ang sistema sa pagbag-o nagpamenos sa pagbati sa seguridad sa channel, nga mosangpot sa ubos nga intensiyon sa promosyon sa channel, taas nga gasto sa pagkuha sa kustomer ug hinay nga pagpalapad sa merkado.Ang mga channel mao gihapon ang nag-unang pagbatok sa promosyon sa negosyo nga SaaS sa China.
Kung itandi sa Estados Unidos, ang mga tiggama sa SaaS nga lebel sa negosyo sa China naa sa usa ka kritikal nga panahon sa pagbalhin, nga adunay lainlaing mga indikasyon sa pinansya ug negosyo nga pauswagon, ug ang naandan nga pag-uswag usa ka sakit nga punto.Ang dagkong mga negosyo sa China adunay taas nga mga kinahanglanon alang sa customized nga pag-uswag, ug ang mga tiggama sa SaaS kinahanglan nga mamuhunan sa taas nga gasto sa R&D ug adunay taas nga siklo sa pag-uswag.Kung ang function sa parehas nga mga produkto mahulog sa kompetisyon sa presyo, pagpakunhod sa ganansya sa kompanya.Ang mga negosyo sa Amerika adunay taas nga lebel sa standardisasyon sa produkto ug dali nga mapalapad ang TAM (Total Addressable Market).Kana mao, ang kapasidad sa orihinal nga mga produkto mahimong mapalapad ngadto sa ubang mga natad, ang kisame sa kasamtangan nga mga negosyo mahimong mabuak, ang Market partisipasyon luna mahimong madugangan, ang upfront gasto investment mahimong lasaw, ug ang ganansya lig-on.Bisan pa, Pinaagi sa pagpalalom sa kooperasyon sa mga dagkong negosyo, ang mga tiggama sa SaaS nga Intsik mahimo’g pasimplehon ug i-modularize ang ilang mga produkto pagkahuman makompleto ang mga proyekto sa benchmarking, ug unya ang gagmay ug medium nga kadako nga mga negosyo mahimo’g makapili sa pipila nga mga gimbuhaton nga ilang gikinahanglan, aron ang umaabot nga pagpalapad sa produkto mahimo pa nga igo.
Bisan kung adunay usa ka gintang tali sa China ug Estados Unidos, apan kami nagtuo nga ang pag-uswag sa domestic nga industriya sa SaaS nakaabot sa inflection point, ang kasamtangan mao gihapon ang layout point.Una sa tanan, ang edukasyon sa merkado sa domestic nga industriya sa SaaS hamtong na, ang mga reserba sa teknolohiya, lokal nga alternatibong panginahanglan ug may kalabutan nga suporta sa palisiya anaa sa lugar.Human sa dul-an sa napulo ka tuig sa edukasyon popularization, negosyo 'cognition sa impormasyon nga milambo gikan sa mabaw nga yugto sa electronic papel nga mga materyales ngadto sa panginahanglan sa negosyo digitalization, nga coincides uban sa oportunidad sa localization substitution.Ikaduha, ang mga domestic nga negosyo sa SaaS mismo paspas nga nag-uswag.Bisan kung ang sukod sa pag-uswag medyo gamay, apan ang kingdee, Ufida ug uban pang mga negosyo sa pagbag-o nagsalig sa ilang kaugalingon nga pagsabut sa industriya ug epekto sa brand, nagpadayon sa pagpalapad sa ilang bahin sa merkado.Sukad sa trade friction, ang konsepto sa independente nga kontrol sa China mao ang mas dayag, overlay panganod pagbag-o sa lawom nga, kami nagtuo nga ang SaaS modelo alang sa domestic software negosyo sa paghatag sa oportunidad sa pag-apas sa kurba, ang kalamboan sa SaaS industriya nakaabot sa inflection point.
Ang tradisyonal nga software providers, entrepreneurial SaaS manufacturers ug Internet enterprises mao ang nag-unang partisipante sa China's SaaS market, nakigkompetensya ug nagtinabangay sa usag usa.Ang kooperasyon sa ekolohiya tali sa mga tiggama sa Internet ug mga tiggama sa entrepreneurial mas komon: sa pagkakaron, ang mga tiggama sa Internet nag-una nga nagtutok sa IaaS ug PaaS nga lebel sa negosyo, gamay ra ang layout sa track sa SaaS, walay dako nga kompetisyon, sa industriya nga bertikal ug negosyo nga bertikal nga natad (sama sa edukasyon, retail, CRM, pinansya ug buhis, ug uban pa) Ang mga tiggama sa Internet gihiusa isip mga tiggama sa teknolohiya.Ang kompetisyon tali sa entrepreneurial SaaS vendors ug tradisyonal nga software vendor nga nagbag-o ngadto sa SaaS mas direkta: ang dagkong mga negosyo nga adunay taas nga tradisyonal nga software penetration rate adunay mas taas nga pagsalig sa kingdee, Yonyou ug uban pang tradisyonal nga mga vendor, apan ang mga negosyante nga vendor adunay mga bentaha sa pipila ka mga bahin, mao nga adunay usab kooperasyon o investment mergers ug acquisitions.Pananglitan: Ang pagpamuhunan sa Kingdee International makatagamtam sa Customer Sales (CRM) ug Myriad nga teknolohiya.Ang mga kompanya sa Internet nga adunay tradisyonal nga mga negosyante sa software aron masuhid ang mga agianan sa pag-uswag, ug kooperasyon sa ekolohiya: Ang mga tigbaligya sa Internet adunay bentaha sa trapiko, ang tradisyonal nga negosyo sa software nagpunting sa taas nga pag-customize nga mga produkto sa SaaS, apan ang duha nga klase sa mga partisipante sa merkado mipili nga mahimong baga nga tungatunga nga opisina, naghatag ubos nga code walay code plataporma sa pag-uswag, aron mapauswag ang giladmon ug gilapdon sa produkto, palig-onon ang pagtukod sa ekolohiya.
Ang TAM usa ka hinungdanon nga hinungdan nga nakaapekto sa lebel sa pagpabili sa mga tiggama sa serbisyo sa SaaS, nga direkta nga nagtino sa umaabot nga pagtubo sa kita sa mga negosyo.Sumala sa Report on the Development of China's Top 500 Enterprises, ang China adunay daghan nga gagmay ug medium-sized nga negosyo.Gituohan nga ang mga negosyo sa China mahimong mas madawaton sa panganod sa ilang negosyo, mopili sa mga himan sa SaaS alang sa pagdumala sa negosyo, makunhuran ang gasto ug madugangan ang kahusayan, ug ang penetration rate sa modelo sa suskrisyon motaas sa umaabot.
Gikonsiderar nga ang rate sa pagsulod sa SaaS sa pipila nga mga kompanya sa Amerika nakaabot sa 95% o pataas, gibanabana nga ang TAM mahimong moabot sa labaw sa 560 bilyon nga yuan base sa presyo sa yunit sa mga kostumer sa negosyo nga gisusi sa kadena sa industriya.Ug sa nagkadaghan nga mga negosyo sa China, ang potensyal sa pagtubo sa sukod sa merkado sa China dako kaayo.Lakip kanila, ang mga dagkong negosyo nga adunay tinuig nga kita nga labaw sa 2 bilyon nga yuan adunay taas nga presyo sa yunit sa kostumer, apan gamay ra ang gidaghanon sa mga negosyo;Ang gamay ug medium nga kadako nga presyo sa yunit sa kustomer sa negosyo gamay, apan daghan ang gidaghanon.Ang yawe alang sa mga taghatag sa software sa SaaS aron makaangkon og dugay nga pagtubo sa kita mao ang pagkupot sa mga kostumer sa hawak, ug ang kinatibuk-ang kantidad sa ARPU mahimong mapauswag pinaagi sa paglusot sa mga nanguna nga mga kostumer sa negosyo.Ang panginahanglan sa mga dagkong negosyo alang sa mga produkto sa SaaS dili limitado sa yano nga mga gimbuhaton sama sa automation sa opisina ug electronization sa negosyo, apan aron makombinar pag-ayo ang mga produkto sa mga proseso sa negosyo sa negosyo, ug mahimong tinuod nga himan alang sa pagdumala sa negosyo.
Ubos ang konsentrasyon sa merkado sa SaaS sa negosyo sa China, ug kami nagtuo nga ang tradisyonal nga ERP software providers nga nagbag-o sa cloud computing adunay labing dako nga potensyal sa pagtubo.Sumala sa estadistika sa IDC, ang nag-unang lima nga mga negosyo sa negosyo nga merkado sa SaaS sa China sa una nga katunga sa 2020 nagkantidad lamang sa 21.6% sa merkado.Ang merkado desentralisado ug ubos ang lebel sa konsentrasyon.Ang sumbanan sa kompetisyon sa lainlaing mga merkado sa aplikasyon lahi, ug kini usa ka maayong oportunidad alang sa layout.
Kami nagtuo nga ang tradisyonal nga mga tiggama sa ERP sa kritikal nga panahon sa pagbag-o sa cloud computing adunay labing dako nga potensyal sa pagtubo.Tradisyonal nga ERP software sa yonyou, Kingdee ug uban pang mga negosyo adunay taas nga penetration rate ug pagsalig sa taliwala sa dako ug medium-kadako negosyo, ug mao ang unang pagpili alang sa localization.Pakigtambayayong pag-ayo sa mga dagkong negosyo, adunay lawom nga pagsabot sa proseso sa negosyo sa kostumer, ug adunay katakus nga makigtambayayong sa dagkong mga negosyo, ang kasinatian sa pagdumala sa dagkong mga negosyo aron makopya sa gagmay ug medium-kadako nga negosyo, makatabang sa gagmay ug medium-kadako nga mga negosyo nga digital nga pagbag-o ;Ang Kingdee ug Yonyou nag-okupar sa usa ka dominanteng posisyon sa mga bahin sa merkado nga adunay taas nga lebel sa standardisasyon ug medyo kinatibuk-an nga merkado, sama sa pinansya ug human resources, ug adunay medyo kompleto nga mga produkto.Adunay sila usa ka dako nga wanang sa merkado alang sa pag-apil ug taas nga potensyal sa pagtubo.
Kung itandi sa TAM, ang kisame sa TAM mas klaro alang sa mga entrepreneurial nga SaaS nga mga tiggama sa industriya sa pagbahin, apan ang nanguna nga mga tiggama sa SaaS sa natad sa pagbahin sama sa Mingyuan Cloud mahimo pa nga makakuha og paspas nga pagtubo sa tabang sa mga bentaha sa produkto ug kahimtang sa industriya, ug dayon makakuha labi pa. overvalued nga bili, nga angay usab nga pagtagad.Ang Alibaba, Tencent ug uban pang mga tigbaligya sa Internet mas nakapunting sa imprastraktura nga IaaS ug PaaS nga merkado, ug labaw pa nga nag-angkon sa papel sa mga integrated vendor sa merkado sa SaaS.
Gikan sa panan-aw sa pagpabili, ang mga tagahatag sa serbisyo sa SaaS sa China adunay daghang lugar alang sa pagpaayo.Adunay labaw pa sa 70 nga nakalista nga mga negosyo sa SaaS sa Estados Unidos, lakip ang pipila nga adunay kapital sa merkado nga kapin sa 100 bilyon nga dolyar.Samtang ang kadaghanan sa mga kompanya sa China wala gihapon malista, ang Yonyou lamang, usa sa mga dagkong kompanya nga nalista, nagkantidad og kapin sa $20 bilyon.Ang kasagaran nga PS sa mga kompanya sa Amerika hapit 40 ka beses, samtang ang sa mga kompanya sa China dili moubos sa 30 ka beses.Ang sukaranan nga hinungdan sa kalainan mao nga ang mga negosyo sa American SaaS adunay taas nga lebel sa cloudization, nga mao, sila adunay taas nga proporsyon sa kita sa negosyo sa panganod.Pagkahuman sa inisyal nga R&D ug paggasto sa pagpamaligya, nakasulod na sila sa usa ka medyo lig-on nga yugto sa pagtubo, ug taas ang rate sa pagtubo sa kita ug net nga kita.Ang pagtubo sa kita alang sa mga kompanya sa SaaS sa China nag-average sa 21%, wala’y katunga sa kasagaran sa US, ug negatibo gihapon ang net nga kita sa kasagaran.Uban sa pagpalalom sa pagbag-o sa mga negosyo sa SaaS sa China, ang pagtaas sa kita sa negosyo sa panganod ug ang anam-anam nga katumanan sa pasundayag, ang kantidad sa merkado adunay labi pa sa 30% nga lugar aron mapauswag sa umaabot.
4, ang Internet sa mga Butang sa pag-landing sa industriya, nagpunting sa usa ka pinahigda nga tulo nga bertikal nga mga oportunidad sa pagpamuhunan
4.1 Gold mining bilyon nga mga butang interconnection, industriya kadena panglantaw layer sa pag-abiabi sa mga oportunidad
Ang gidaghanon sa mga koneksyon sa Internet of Things (iot) mas taas kay sa Internet of Things (iot).Sumala sa GSMA, ang global nga industriya sa iot nagkantidad og $343 bilyon sa 2019 ug moabot sa $1.12 trilyon sa 2025, nga adunay compound nga rate sa pagtubo nga labaw sa 20 porsyento.Sumala sa IoT Analytics, sa katapusan sa 2020, adunay 11.7 bilyon nga IoT konektado nga mga aparato gikan sa 21.7 bilyon nga konektado nga mga aparato sa tibuuk kalibutan.Uban sa gidaghanon sa mga butang nga konektado sa kalibutan nga milabaw sa gidaghanon sa mga tawo nga konektado niini, ang Internet sa mga Butang mitumaw isip sunod nga henerasyon sa imprastraktura sa negosyo sa tibuok industriya ug mga utlanan, ug gilauman nga mahimong pinakadako nga oportunidad sa pagpamuhunan sa ICT sa sunod. 30 ka tuig.
Ang proseso sa Internet sa mga butang nanguna sa China, ug ang gidaghanon sa mga koneksyon sa global nga mga operator nag-okupar sa top tulo.Ang proseso sa pag-uswag sa pangkalibutanon nga Internet of Things mahimong halos mahukman pinaagi sa gidaghanon sa mga koneksyon sa cellular Internet of Things sa mga operator.Ang pag-uswag sa Domestic Internet of Things nanguna sa kalibutan.Sumala sa IoT Analytics, ang mobile sa China adunay labing kadaghan nga koneksyon sa cellular IoT kaniadtong 2015, nga nagkantidad sa 19 porsyento.Pagka 2020H1, ang cellular Internet of Things nga koneksyon sa China Mobile mikabat sa 54%, Unicom ug Telecom mikabat sa 9% ug 11% matag usa.Ang tulo ka dagkong mga operator sa China nagkantidad sa 74 porsyento sa mga koneksyon sa cellular iot, usa sa pinakataas sa kalibutan.Gipauswag sa China ang gidaghanon sa mga koneksyon sa Internet of Things, nag-una tungod sa pag-uswag sa pagtukod sa imprastraktura sa domestic network ug promosyon sa palisiya.
Ang koneksyon sa Internet sa mga Butang anaa pa sa ubos nga bili niini.Sa pagtan-aw sa global nga kita sa IoT nga negosyo, ang ARPU sa IoT nga negosyo sa mga dagkong operators ubos pa sa $10 kada bulan, samtang ang NUMERO sa NB-iot nga koneksyon sa China nagkantidad ug mas daghan, ug ang ARPU ubos sa $1 kada bulan.Ang global iot connectivity anaa pa sa iyang pagkamasuso ug ang gidaghanon sa user value gamay ra.Sa pagpalapad sa numero sa koneksyon ug aplikasyon, ang kantidad adunay pagtaas sa uso.
Internet sa mga butang sa tibuuk nga panahon sa konsepto nga hype, hangtod sa pag-landing sa industriya.Sumala sa siklo sa hype sa teknolohiya nga gipatik ni Gartner, ang pag-uswag sa usa ka bag-ong teknolohiya kasagaran magsugod sa una, unya ang media hype mosaka ug mobuto, ug sa katapusan makaabot sa kinapungkayan sa aplikasyon samtang ang teknolohiya mohamtong. Sumala sa uso sa Wind Internet of Things Index, atong makita nga ang 2015 mao ang kinapungkayan sa bula sa industriya sa Internet of Things, ang 2016 mao ang relatibong ubos sa sektor sa Internet of Things, ug ang gidaghanon sa trading ug indeks sa Ang sektor sa Internet of Things padayon nga misaka gikan sa 2019 hangtod sa 2020. Kami nagtuo nga ang Internet sa mga butang mitabok sa konsepto nga hype nga panahon, ngadto sa landing sa industriya, mao angangay nga mamuhunan sa pagtubo sa sub-sektor.Sa paghinumdom sa pag-uswag sa industriya sa Internet of Things sa 2020, ang node sa pamuhunan moabut sa ilawom sa tulo nga mga uso:
Trend 1: Ang mga sumbanan nahimong mas uniporme
Pag-landing sa mga sumbanan sa komunikasyon, kooperasyon sa alyansa sa industriya.1) Pagpatuman sa mga sumbanan sa komunikasyon:Niadtong Abril 2020, ang Ministry of Industry and Information Technology (MIIT) nagpagula sa Notice on Promoting the Accelerated Development of 5G, nga nagsugyot sa importante nga mga sumbanan sa komunikasyon ug mga protocol aron mapalambo ang 5G ug LT-V2X ngadto sa pagtukod sa mga smart nga siyudad ug smart nga transportasyon.Niadtong Mayo, ang Ministry of Industry and Information Technology (MIIT) nag-isyu sa Notice on Deepening the Comprehensive Development of mobile Internet of Things, nga nagsugyot nga ang NB-iot ug Cat1 magtinabangay sa paghimo sa 2G/3G Internet of Things connection;Niadtong Hulyo 2020, ang International Telecommunication Union (ITU) nakahukom sa paghimo sa NB-iot ug NR nga 5G standard.2) Kooperasyon sa Alyansa sa Industriya:Niadtong Disyembre 2020, ubos sa giya ug suporta sa Ministry of Industry ug Information Technology, 24 ka mga akademiko sa The Chinese Academy of Sciences ug Chinese Academy of Sciences ug 65 ka nag-unang negosyo ang dungan nga naglunsad sa OLA Alliance.Ang OLA Alliance mapasaligon sa pagpalambo sa may kalabutan nga mga sumbanan sa TANANG mga Butang, nga makaamgo sa usag usa nga pag-ila ug pagbayloay sa global nga mga sumbanan, ug pagpalambo sa pagpalambo sa mga may kalabutan nga teknolohiya ug industriya.
Trend sa duha: Mas lawom nga paghiusa sa mga teknolohiya
Ang Internet of Things gibahin sa upat ka mga link: ang perception layer, ang network layer, ang platform layer ug ang application layer.Ang pag-uswag sa teknolohiya sa matag link nagpasiugda sa pag-uswag sa industriya sa Internet of Things.Ang kasamtangan nga pag-upgrade sa teknolohiya kasagaran makita sa layer sa network ug sa layer sa aplikasyon.Sa lebel sa network, ang komersyalisasyon sa 5G ug ang pagduso alang sa WiFi6 dugang nga nagpauswag sa mga network sa komunikasyon, nga nagpadali sa kaniadto hinay nga pag-uswag sa Internet sa mga Sasakyan ug sa Industrial Internet of Things.Sa lebel sa aplikasyon, ang kombinasyon sa cloud computing, AI, blockchain ug uban pang mga teknolohiya sa Internet of Things nakapauswag sa bili sa mga serbisyo sa aplikasyon.
Tulo nga uso: Giant scale sa dula
Kaniadto, ang mga nag-unang magdudula sa industriya sa Internet of Things mao ang mga higante sa Internet nga adunay lig-on nga kapital.Gibutang nila ang daghang lebel sa Internet of Things ug gitukod ang ekosistema sa Internet of Things.Ang atong makita karon mao nga ang mga higante sa tibuok kadena sa industriya misulod sa natad sa usa ka dako nga sukod aron sa pagpalambo sa pag-uswag sa Internet sa mga Butang.Ang mga higante sa industriyal nga kadena mahimong bahinon sa tulo ka nag-unang mga lut-od:
1) Perception layer: Kini nag-una nga naka-focus sa nagpahiping hardware manufacturers, lakip na ang chip manufacturers (Qualcomm, Huawei), sensor manufacturers (Bosch, Broad Com), module manufacturers (Sierra Wireless, Remote Communications), ug uban pa, ang tanan nga gilunsad blockbuster iot nga mga produkto, nga adunay importante nga papel sa pagpalambo sa hamtong nga mga produkto sa hardware ug pagkunhod sa gasto sa component.
2) Network layer: Sa panguna alang sa mga operator sa telecom, nanguna sa pagtukod sa network sa Internet of Things ug gipadali ang ritmo sa negosyo sa network sa Internet of Things.Gipahimuslan usab sa mga operator sa telecom ang ilang kaugalingong channel sa network aron mapalawig ang upstream ug downstream sa industriyal nga kadena.
3) Layer sa aplikasyon: Nag-una alang sa mga higante sa Internet ug sa tradisyonal nga mga higante sa industriya, ang mga higante sa Internet nagpunting sa direksyon gikan sa TO C katapusan hangtod sa katapusan sa B, ang mga tradisyonal nga higante sa industriya (sama sa Haier, Midea, Siemens) naghimo sa inisyatiba aron mapauswag ang aplikasyon sa Internet sa mga Butang sa ilang kaugalingon nga natad, ug aktibo nga nagkopya sa ubang mga industriya.
(2) Ang Internet of Things nga kadena sa industriya taas ug nipis, ug ang perception layer mao ang una nga nakabenepisyo
Ang industriyal nga kadena sa Internet sa mga butang taas ug nipis, ug ang perception layer mao ang una nga nakabenepisyo.Ang kadena sa industriya sa iot gibahin sa upat nga lebel:1) Fragmentation sa aplikasyon layer;2) Ang plataporma Mateo epekto makita;3) Coexistence sa daghang mga sumbanan sa network layer;4) Integration trend sa panglantaw layer.Ang sunod nga lima ka tuig mao ang lima ka tuig alang sa Internet sa mga Butang aron mapalapad ang koneksyon, ug ang panguna nga mga benepisyo mao ang sensor, core chip, module, MCU, terminal ug uban pang mga tiggama sa hardware.
4.2 Ang Internet sa mga Sasakyan usa sa labing hinungdanon nga mga senaryo sa aplikasyon sa 5G, ug ang wanang sa merkado sa sunod nga dekada gilauman nga moabot sa 2 trilyon nga yuan
Patakaran una, ang intelihente ug konektado nga mga salakyanan nga roadmap sa China klaro.Niadtong Nobyembre 2020, gipagawas sa National Intelligent Connected Vehicle Innovation Center ang “Intelligent Connected Vehicle Technology Roadmap 2.0″ intelihente nga konektado nga plano sa pagpalambo sa salakyanan.Gikan sa 2020 hangtod 2025, ang L2 ug L3 autonomous nga intelihente nga konektado nga mga awto sa China nagkantidad sa 50% sa kinatibuk-ang pagbaligya sa salakyanan, ug ang bag-ong rate sa pag-assemble sa salakyanan sa terminal sa CV2X nakaabot sa 50%.Ang mga awtonomous kaayo nga mga salakyanan nakakab-ot sa mga komersyal nga aplikasyon sa limitado nga mga lugar ug piho nga mga senaryo;Gikan sa 2026 hangtod sa 2030, ang l2-L3 nga intelihente nga konektado nga mga salakyanan mag-asoy sa labaw sa 70% sa gidaghanon sa pagbaligya, ang L4 nga awtonomous nga mga modelo sa pagmaneho mag-asoy sa 20%, ug ang C-V2X terminal nga bag-ong kagamitan sa salakyanan ang batakan nga itanyag;Gikan sa 2031 ngadto sa 2035, ang tanang matang sa konektado nga mga sakyanan ug high-speed autonomous nga mga sakyanan kay kaylap nga operahan;Human sa 2035, L5 nga autonomous nga mga pasaheroang sakyanan ang gamiton.
Ang pag-instalar sa atubangan sa Internet sa mga sakyanan nahimong sumbanan, ug ang load rate anam-anam nga gipauswag. Sumala sa statistics sa gaOGong Intelligent Vehicle Research Institute, gikan sa Enero ngadto sa Septiyembre 2020, ang risgo sa 4G Internet sa mga sakyanan mao ang 5.8591 ka milyon, uban sa usa ka tuig-sa-tuig nga pagtubo sa 44.22%;Gikan sa Enero hangtod sa Septyembre, ang rate sa pagkarga kay 46.21%, nga dul-an sa 20% matag tuig.Ang T-box ug module sa awto mao ang labing hinungdanon nga mga produkto sa hardware sa pagkarga sa atubangan sa awto, ug anam-anam nga nahimo nga sukaranan nga kagamitan sa merkado sa awto.
Ang mga kompanya sa awto magpadali sa penetration rate sa bag-ong konektado nga mga awto ug makig-coordinate sa ubang mga partido aron mapalambo ang 5G C-V2X. Ang mga mayor nga oem sa balay ug sa gawas sa nasud aktibong nagpasiugda sa Internet sa mga sakyanan nga naglihok sa bag-ong mga sakyanan, FAW, Ford, Changan, Ford ug uban pang plano nga makaabot sa 100 porsyento sa bag-ong mga sakyanan sa China sa 2020. Sa samang higayon, ang mga hurno nagpadali sa layout sa 5G C-V2X aron makuha ang mga kataas sa teknolohiya.Kaniadtong Abril 2019, 13 nga mga kompanya sa awto sa China nga adunay mga independente nga tatak ang opisyal nga nagpagawas sa Commercial roadmap sa C-V2X sa China, nga nagtumong sa window sa oras nga 2020-2021 aron mapauswag ang komersyal nga aplikasyon sa industriya sa C-V2X sa China.Sa karon nga yugto, ang tanan nga dagkong mga tiggama sa module nagpadali sa layout sa 5G nga natad sa komunikasyon sa salakyanan, ug ang HUAWEI, Yuyuan Communications ug uban pang mga module sa komunikasyon sa 5G na-komersyo.
Ang Internet of Vehicles maoy usa sa pinakahamtong nga teknolohiya, ang pinakalapad nga wanang, ug ang pinakakompleto nga industriyal nga pagsuporta sa mga senaryo sa aplikasyon ubos sa 5G.Gibanabana nga ang kinatibuk-ang luna tali sa 2020 ug 2030 hapit 2 trilyon yuan, amoAng Internet of Vehicles usa sa mga senaryo sa aplikasyon nga adunay labing hamtong nga teknolohiya, ang mnga "smart car", "smart road" ug "vehicular cooperation" kay 8350 billion yuan, 2950 billion yuan ug 763 billion yuan matag usa.Sa pagkakaron, ang industriya sa Internet of Vehicles nag-atubang sa resonance sa tulo ka mga hinungdan: palisiya, teknolohiya ug industriya.Gilauman nga ang rate sa pagtubo sa industriya molapas sa 60% sa 2020. Sa teknikal nga lebel, ang c-V2X, usa ka yawe nga teknolohiya sa komunikasyon alang sa Internet sa mga Sasakyan, nahimong labi ka hamtong.Positibo nga pag-uswag ang nahimo sa tanan nga aspeto gikan sa standardisasyon hangtod sa industriyalisasyon sa r&d hangtod sa pagpakita sa aplikasyon.Sa lebel sa industriya, ang mga higante sa teknolohiya, mga tiggama sa awto ug mga tiggama sa panganod mao ang tulo nga nanguna nga pwersa sa giladmon nga layout.Ang kasamtangang pokus sa network sa awto ug koordinasyon sa dalan mao ang pagpadali sa sukod sa industriya.
Pinasukad sa prinsipyo sa "gasto-kaayohan", ang nag-unang lakang sa pagtukod sa Internet sa mga Salakyanan magbalhinbalhin tali sa "single intelligence" ug "collaborative intelligence".Sa bahin sa salakyanan, kami nagtuo nga sa 2020-2025, ang penetration rate sa L1/2/3 autonomous driving modoble, ang bili sa usa ka sakyanan motaas ug labaw sa 15 ka beses, ug ang proporsiyon sa software value mosaka ngadto sa labaw pa sa 30%;Sa kilid sa karsada, gihunahuna namon nga ang expressway ug ang intersection sa lungsod mao ang prayoridad nga direksyon sa pag-landing sa "intelligent road", ug ang sayo nga pagtukod gibase sa kagamitan sa hardware.Sa bahin sa network, ang inisyal nga yugto sa pag-uswag sa industriya nag-una sa pagtukod og mga koneksyon.Uban sa 5G scale network construction ug ang promosyon sa C-V2X sa 2020, ang vehicle-to-road collaboration makaamgo sa unang wave sa large-scale landing, sa ingon nagbira sa pasiuna sa pagpalambo sa vehicle-to-road networking gikan sa single intelligence. sa collaborative intelligence.
Naghunahuna kami nga ang 2020 mao ang una nga sukdanan sa networking sa awto nga nahulog sa yuta, maalamon nga awto, ang kaalam sa karsada ug mga kolaborasyon sa dalan nga mga paningkamot aron magtukod usa ka tulo nga dimensyon ma-coordinate, tan-awon gikan sa ritmo sa karon nga kolaborasyon nga C - car road V2X nga industriya kadena mao ang ilabi na noteworthy, busa, kita mosugyot nga ang wireless nga komunikasyon module, paingon sa pagbalhin sa halayo nga komunikasyon, intelihenteng transportasyon solusyon Manufacturers sa usa ka libo sa siyensiya ug teknolohiya, RSU manufacturers Genvict teknolohiya, WANji teknolohiya, OBU / T-box nga may kalabutan sa mga tiggama taas nga mitumaw ug edge computing server manufacturers tidal wave nga impormasyon.Dugang pa, nahibal-an namon nga ang intelihenteng bisikleta magpadayon sa pag-uswag, ang L1 / L2 / L3 autonomous driving penetration rate mao ang uso, mao nga girekomenda nga hatagan pagtagad ang mga may kalabutan nga mga tiggama sa benepisyo, lakip ang intelihente nga tiggama sa software sa cockpit nga si Zhongkichuang da, lider sa IVI. Desai Xiwei, tiggama sa DMS nga Rui Ming Technology, ug uban pa.
4.3 Smart Home — Ang pagpatuman sa usa ka produkto nga intelihente nga solusyon sa tibuuk nga balay nga intelihente nga solusyon
Ang sukod sa smart home market sa China padayon nga nagtubo, ug ang mga produkto ug ekolohiya mao ang kinauyokan sa umaabot nga mga kalampusan.Ang intelihente nga industriya sa balay sa China nagsugod sa ulahi, ug ang proseso sa pagprodyus sa teknolohiya paspas, nga nagduso sa maalamon nga balay sa China sa paspas nga agianan.Sumala sa IDC, gipadala sa China ang 208 milyon nga mga produkto sa balay sa 2019, diin ang mga intelihenteng seguridad, mga intelihenteng mamumulong, mga intelihenteng suga ug uban pang mga produkto nga gipadala labi pa.Tungod sa epekto sa epidemya ug uban pang mga hinungdan sa macro, ang 2020 gibanabana nga motubo sa 3% nga tuig-sa-tuig, nga mahimong hinungdanon nga tuig alang sa pag-uswag sa merkado.Smart home market sensing, AI ug uban pang mga teknolohiya naa pa sa yugto sa pagkahugno, kinahanglan nga pauswagon ang kasinatian sa tiggamit, ang kinatibuk-ang ekosistema wala pa maporma.Sa umaabot nga pag-ulbo sa paghinay sa merkado, gahum sa produkto ug ekolohiya alang sa umaabot nga pagkahugno nga core.
Gitukod ang OLA Alliance aron mapauswag ang pagkadugtong sa balay.Niadtong Disyembre 1, ang Open Link Association (OLA Alliance) hiniusang gilusad sa 24 ka mga akademiko, China Federation of Industrial Economics, Alibaba, Baidu, Haier, Huawei, JD, Xiaomi, China Telecom, China Institute of Information and Communication, China Mobile ug ubang mga institusyon.Ang OLA Alliance nagtumong sa paghatag og bug-os nga pagdula sa mga bentaha sa domestic nga industriya sa Internet of Things, pagtukod og usa ka hiniusa nga sumbanan sa koneksyon ug ekosistema sa industriya sa Internet of Things nga adunay nanguna nga teknolohiya nga nahiuyon sa mga kinaiya sa industriya sa China, ug giablihan ug gipasiugdahan kini sa kalibutan.Sumala sa plano sa produkto sa OLA Alliance, ang unang batch sa mga produkto nga gibase sa standard nga koneksyon sa OLA Alliance, lakip ang mga smart speaker, gateway, routers, air conditioner, smart lights, door magnets, cloud platforms ug apps, makaamgo sa cross-platform, cross-brand ug cross-category nga interoperability sa produkto, nga nagpasiugda pag-ayo sa proseso sa pagpalambo sa smart home sa China.
Smart home gikan sa smart single nga mga produkto ngadto sa one-stop solution landing.Sa sayong bahin sa pag-uswag sa smart home, ang single product terminals mao ang nag-una, Wi-Fi, APP ug cloud ang tulo ka standard device, ug ang mga smart speaker nahimong nag-unang merkado alang sa teritoryo.Uban sa domestic nga mga higante sa Internet Sama sa Ali ug Xiaomi nga nagsulod sa libre-para-sa-tanan, ang mga maalam nga mamumulong nagsulod sa ubos nga presyo nga siklo sa gidaghanon.Sa pagkakaron, ang talan-awon sa balay gibahinbahin, ug ang lain-laing mga intelihenteng mga himan nagkadaghan, nga nanganak sa hamtong nga intelihente nga mga porma sa produkto sama sa intelihente nga suga, intelihenteng mga kamera, intelihenteng mga switch ug uban pa, ug nagbukas sa panahon sa usa ka hunong nga intelihente nga balay. tibuok-balay nga intelihente.Sa umaabot, uban sa paspas nga pag-uswag sa upat ka yawe nga teknolohiya sa Internet of Things, cloud computing, edge computing ug artificial intelligence, daghang mga device ang mahimong AloT, ug ang koneksyon tali sa ilawom ug sa panganod molalom pa.Sa basehan sa usa ka dako nga kantidad sa user data ulan, ang panginahanglan sa pagtukod sa mga hulagway alang sa pagtuki molalom.
Smart kadena sa industriya sa balay: ang upstream hardware localization gipasiugda, ug ang tunga-tunga sa kompetisyon sumbanan mao ang "tulo ka bahin sa kalibutan".
Upstream: Ang upstream sa smart home gibahin sa hardware ug software.
Hardware:Ang mga chips nga gikinahanglan alang sa smart home kay pareha ra sa mainstream chips sa industriya sa Internet of Things.Sa pagkakaron, ang dagkong mga kargamento mao gihapon ang mga tiggamag chip sa gawas sa nasod, sama sa Qualcomm, Nvidia, Intel, ug uban pa. Ang Domestic Lexin Technology miinsistir sa AIoT chip research ug development ug innovation, ug usa sa mga nag-unang suppliers sa natad sa Wi-Fi MCU chips sa Internet of Things.Lig-on nga import substitution kusog ug domestic market competitiveness.Sa termino sa intelihenteng controller, domestic nanguna nga mga negosyo adunay heertai ug Topang shares.
Software: Ang focus sa software catalysis mao ang wireless communication technology sa Internet of Things.Ang usa ka medyo hiniusa nga sumbanan sa komunikasyon sa industriya anam-anam nga maporma aron mahimo nga makontrol ang intelihenteng balay bisan unsang orasa.Ang mga dagkong domestic nga magdudula naglakip sa Huawei ug ZTE.Ang teknolohiya sa panganod kaylap nga gigamit sa intelihente nga balay, ug ang mga teknolohiya sa artipisyal nga paniktik sama sa pag-ila sa makina ug pag-ila sa pattern kanunay usab nga nagpauswag sa interactive nga abilidad sa smart home.Ang mga kompanya sa domestic layout naglakip sa BAT ug Huawei.
Midstream: Ang Smart home midstream naglakip sa intelihente nga single product manufacturers ug platforms, adunay tulo ka matang sa negosyo nga moapil sa kompetisyon.Ang tradisyonal nga mga negosyo sa appliance sa balay, sama sa Gree, Haier, Midea, ug uban pa, naglansad sa lainlaing mga produkto sa smart home appliance, ug pinasukad sa daghang mga kategorya nga smart home appliance, nakigtambayayong sila sa mga software service provider aron makatukod usa ka ekosistema sa platform.Ang mga kompanya sa teknolohiya sa Internet, sama sa BAT, Huawei ug Xiaomi, nagbutang sa intelihenteng ekolohiya sa balay pinaagi sa ilang mga bentaha sa teknolohiya.Pananglitan, gipatuman ni Xiaomi ang "1 + 4 + N" nga estratehiya, nga nagkuha sa mga mobile phone isip kinauyokan ug smart TVS, speaker, routers ug laptops isip entry aron maporma ang product matrix ug magtukod og IoT platforms.Ang mga bag-ong negosyo gibahin sa duha ka mga kampo.Ang usa nagpunting sa layout sa mga intelihente nga produkto, sama sa Luke, ug ang lain naghatag mga solusyon, sama sa Oribo.
Sa ubos: Ang downstream sa smart home kay usa ka user-oriented sales channel, nga nakaamgo sa full-channel sales sa tabang sa online ug offline sales.Ang piho nga mga mode naglakip sa: e-commerce platform, O2O sales, smart home experience hall, etc.
4.4 Ang Satellite Internet gilakip sa bag-ong imprastraktura, nga nagdala sa dinagkong produksiyon
Ang Satellite Internet ang magdugtong sa digital divide, nga adunay high-throughput nga kita sa satellite nga molapas sa $30 bilyon sa 2024.Niadtong Abril 20, 2020, ang satellite Internet giklasipikar nga "bag-ong imprastraktura" sa unang higayon.Sa 2019, ang global Internet penetration rate kay 53.6%, ug hapit katunga sa populasyon sa kalibutan ang “offline”.Kung itandi sa ground base station, ang satellite Internet adunay mga bentaha sama sa lapad nga coverage, mas mubu nga gasto ug walay pagdili sa terrain, ug usa sa mga importanteng solusyon sa pagsulbad sa digital divide ug pagtukod sa global connectivity.Uban sa pag-upgrade sa teknolohiya, ang mga high-throughput nga satellite anam-anam nga nag-ilis sa tradisyonal nga mga satellite sa komunikasyon.Ang kita sa industriya sa high-throughput nga satellite miabot kanamo $9.1 bilyon sa 2019, nga adunay usa ka compound nga rate sa pagtubo nga hapit 30% tali sa 2018 ug 2024. Ang panguna nga gigikanan sa kita mao ang broadband, mobile nga komunikasyon, ug komersyo sa korporasyon.
Ang industriyal nga kadena sa komunikasyon sa satellite gipalapdan, ug ang c-end nga wanang sa merkado gipalapdan.Sa pagkakaron, ang ground terminal manufacturing ug satellite applications nag-asoy sa 90% sa kita sa industriya sa satellite, ug ang c-terminal broadband services, automotive ug civil aviation networking services mao ang nag-unang tinubdan sa global satellite Internet revenue sa 2030. Sa pagkakaron, ang satellite communication industriya ug impormasyon sa teknolohiya sa industriya adunay anam-anam nga giladmon fusion, ang umaabot nga mga serbisyo sa komunikasyon sa satellite himoon sa usa ka kahinguhaan nga naglihok sa downstream value-added nga mga serbisyo sa impormasyon, sama sa paghimo sa automated driving demand alang sa koneksyon sa network, makaamgo sa Internet sa mga butang nga mga sitwasyon sa aplikasyon, etc ., ang tanan nga koneksyon sa mga tiggamit sa katapusan sa C aron mahatagan ang kalidad nga mga solusyon sa komunikasyon.
Labaw sa 10,000 ka aplikasyon sa satellite ang nahuman, nagtimaan sa usa ka yugto sa paspas nga pag-uswag sa satellite Internet sa China.Pagka-Disyembre 4, 2020, naglunsad ang China og 75 ka satellite, nga ikaduha sa ranggo sa kalibutan, ug nahuman ang unang hugna sa una nga satellite Internet of Things cloud project.Niadtong Septembre 28, 2020, opisyal nga gisumite sa China ang orbit ug frequency application network data sa dako nga low-orbit constellation sa China, nga adunay total nga 12,992 ka satellite.Sa pagdugang sa katakus sa daghang mga satellite sa usa ka rocket ug ang pagkunhod sa gasto sa paglansad, ang China mosulod sa intensive nga panahon sa paglansad sa satellite sa 2021.
Usa sa mga kinahanglanon alang sa pagkompleto sa usa ka dako nga trabaho sa satellite network mao ang pag-landing sa usa ka dako nga pabrika sa paghimo sa satellite. Sa mga termino sa mga negosyo nga gipanag-iya sa estado, ang Shanghai Micro Satellite Engineering Center, nga hiniusa nga gitukod sa Chinese Academy of Sciences ug The city of Shanghai, nagplano nga magtukod ug satellite innovation factory sa ikaduhang hugna.Ang Dongfanghong satellite bag-o lang nakigtambayayong sa Aihualu Robot aron ma-automate ang asembliya sa lokal nga mga linya sa produksiyon sa komersyal nga micro-satellites pinaagi sa mga intelihenteng robot.Sa termino sa mga pribadong negosyo, ang mga pabrika sa Satellite sa Yinhe Aerospace, Nintian Microstar ug Guoxing Aerospace opisyal nga gilusad, ug ang higanteng awto nga si Geely nagsugod usab sa pag-apil sa proyekto sa satellite.
Ang financing alang sa pribadong mga negosyo sa wanang mikuha, ug ang lig-on ug malungtaron nga katakus sa paglansad mao ang yawe. Ingon nga ang teknolohiya sa pagbawi sa rocket sa Space X nakamenus pag-ayo sa mga gasto sa paglansad ug malampuson nga naglansad daghang mga misyon sa 60 ka bituon sa usa ka shot, ang komersyal nga pagpamuhunan sa Space miusbaw.Kaniadtong Disyembre 4, sumala sa kasayuran nga gipagawas sa 36KR, usa ka kinatibuk-an nga 14 nga mga oras sa financing ang nahitabo sa sektor sa komersyal nga wanang kaniadtong 2020, 8 niini naglambigit sa kantidad nga labaw sa RMB 100 milyon.Lakip kanila, ang Changguang Satellite nakakompleto sa RMB 2.464 bilyon nga pre-IPO round financing, ang Blue Arrow Space nakakompleto sa RMB 1.3 bilyon nga C+ round financing.Pagkahuman sa pagpamuhunan, ang pagpabili sa Galaxy Space hapit 8 bilyon nga yuan, nga nahimong una nga unicorn nga negosyo sa natad sa satellite Internet, ug ang kapital gikonsentrar sa ulo.Kung itandi sa mga higante sa gawas sa nasud nga Space X ug OneWeb, ang mga pribadong kompanya sa Space sa China adunay usa ka dako nga gintang sa mga kapabilidad sa paglansad, nga adunay duha ra sa upat nga komersyal nga paglansad sa rocket nga malampuson.Ang katumanan sa closed loop sa negosyo mao ang yawe nga punto alang sa malungtarong pag-uswag sa mga negosyo sa umaabot, ug ang lig-on ug malungtaron nga katakus sa paglansad mao ang panguna nga hinungdan nga punto.Sa Nobyembre 2020, ang Xinghe-powered Ceres 1 malampuson nga gibutang sa orbit, ug ang Blue Arrow space test run malampuson.Gipaabot nga mohimo kini sa ilang unang flight sunod tuig.
Gibanabana nga ang output nga kantidad sa industriya sa satellite sa China moabot sa 600-860 bilyon nga yuan sa sunod nga siyam ka tuig.Sumala sa THE ITU, ang gisugyot nga konstelasyon kinahanglan nga maglansad sa katunga sa mga satelayt niini sulod sa unom ka tuig ug hingpit nga ilunsad sulod sa siyam.Ang pessimistic nga senaryo mao nga 75% sa mga satelayt ang ilusad sa sunod nga siyam ka tuig, nga adunay 2,450 ka satellite, ug ang malaumon nga senaryo mao nga 100% sa mga satellite ang ilusad, nga adunay 3,500 ka satellite.Gibanabana nga sa sunod nga siyam ka tuig, ang output nga kantidad sa industriya sa satellite sa China moabot sa 600-860 bilyon nga yuan.
Ang estratehiya sa pamuhunan nagsugyot una sa paghimo, ug dayon ibalik ang kadena sa industriya sa ubos nga pamuhunan.Nagtuo kami nga ang programa sa Internet Satellite Constellation magsugod sa paghimo ug paglansad sa mga satellite, ug pagkahuman makompleto ang una nga networking alang sa serbisyo, magsugod ang paghimo sa mga kagamitan sa yuta ug aplikasyon sa satellite.Ang mga oportunidad sa pagpamuhunan sa kadena sa industriya una nga mamuhunan sa mga kompanya sa kadena sa industriya sa taas sama sa paghimo sa satellite ug paglansad sa satellite, ug dayon anam-anam nga mobalik sa mga kompanya sa kadena sa industriya sa ubos sama sa kagamitan sa yuta, operasyon sa satellite ug aplikasyon sa satellite.
paghimo sa satellite: gipangulohan sa “national team”, gidugangan sa mga pribadong negosyo.Sa natad sa paghimo sa satellite, ang mga negosyo nga gipanag-iya sa Estado nga girepresentahan sa mga negosyo sa aerospace ug militar ug nasyonal nga Defense Research Institute adunay talagsaong kusog ug makahimo sa pagkab-ot sa tibuuk nga pag-eksport sa satellite ug paglansad sa mga misyon, nga nag-okupar sa usa ka dominanteng posisyon.Ang mga nag-unang negosyo nga gipanag-iya sa estado sa paghimo sa satellite naglakip sa: 1) Ang Fifth Institute of Space Science and Technology, nga nakigbahin sa pagpalambo sa teknolohiya sa kawanangan ug spacecraft, ug nagpalambo ug naglunsad og labaw sa 200 ka spacecraft;2) China Satellite (nalista nga kompanya nga kontrolado sa Fifth Academy of Aerospace Sciences), nga adunay multi-layer nga layout sa industriyal nga kadena sa gamay nga satellite development, satellite ground application system integration, terminal equipment manufacturing ug satellite operation service;3) Shanghai Academy of Space Technology, ang nag-unang research ug development base sa meteorological satellites ug remote sensing satellites sa China;4) Ang ikaduha nga Institute sa Aerospace Science ug Industriya, ang lider sa "Hongyun Project" pagtukod, ug uban pa Satellite manufacturing pribadong negosyo adunay siyam ka adlaw micro bituon, Changguang satellite, tianyi Research Institute, Guoyu Star, Qianxun positioning, micro nano bituon ug uban pa start-ups, pribado nga enterprise nga sistema mao ang flexible, mahimong gamiton ingon nga usa ka epektibo nga suplemento sa state-owned negosyo.
Paglansad sa satellite:Ang China Aerospace Science and Technology Corporation ug China Aerospace Science and Industry Corporation mao ang "nasyonal nga mga grupo" sa mga rocket sa carrier, ug ang mga pribadong negosyo sa sinugdanan nakab-ot ang malampuson nga paglusad.Aerospace siyensiya ug teknolohiya nga grupo ug aerospace sa siyensiya ug industriya nga grupo mikuha sa halos tanan nga nagdala sa kalayo sa atong nasud Arrow mga buluhaton sa pagtukod, lakip na ang space technology corp., Ang taas nga martsa rocket serye mahimong gikan sa gamay ngadto sa bug-at, gikan sa solid ngadto sa liquid rocket engine, tandem tabon ang tibuok spectrum, gikan sa series-parallel type ngadto sa kasamtangan nga long march shipment Ang carrier rocket milapas sa 300 mark;Ang Casic's Pioneer ug Kuaizhou rockets mga gagmay, solid-motor nga mga rocket nga gitumong sa ubos nga yuta nga paglansad sa orbit.Lakip sa bag-ong natukod nga pribadong negosyo, Star Glory, Blue Arrow space, Onespace ug Lingke Space sunodsunod nga nakompleto ang ilang unang mga misyon sa paglansad sukad sa 2018. Sa pagkakaron, ang mga pribadong rocket anaa sa panahon sa pagtubo, ug kadaghanan niini anaa sa proseso sa pagpalambo sa paglukso gikan sa solid rocket ngadto sa liquid rocket.
Ang mga kompanya sa satellite ground equipment nabahin, ug ang China Satcom adunay monopolyo sa mga operasyon sa satellite.Ang mga kagamitan sa satellite sa yuta gibahin sa duha ka kategorya: kagamitan sa ground network ug kagamitan sa terminal sa gumagamit.Ang China Aerospace Science and Technology Corporation, China Satellite, Big Dipper Star, Hage Communications, China Haida ug uban pa nalambigit sa pagtukod sa mga kagamitan sa yuta.Ang bugtong satellite operation company sa China mao ang China Satcom, nga nag-monopolize sa satellite operation market.Ang uban nga satellite-based application manufacturers naglakip sa Aerospace Hongtu, Hualichuangtong, Hypermap software, unistrong, etc.
5. Intelihenteng pagdrayb: Ang salabutan mao ang pinakadako nga oportunidad, ug ang nag-unang oportunidad anaa sa supply chain
5.1 Sa pagsulod sa Huawei sa mga intelihente nga mga salakyanan, ang kadena sa kantidad sa industriya nag-atubang sa pagbag-o
Ang intelektwalisasyon usa ka wala pa mahitabo nga oportunidad sa sunod nga 30 ka tuig.Ang intelektwalisasyon sa awto mao ang usa sa labing hinungdanon nga mga eksena sa panahon sa intelektwalisasyon.Ang industriya sa automotiko sa pila ka sukod magsubli sa pagbalhin gikan sa mga makina nga magamit hangtod sa mga smartphone, ug ang kadena sa suplay sa industriya ug ang kadena sa kantidad mabag-o.Sa pagkakaron, ang teknolohiya sa ICT ug industriya sa automotive nahitabo sa giladmon sa convergence, computing ug paniktik mahimong bag-ong estratehikong kontrol nga punto sa industriya.Ang tradisyonal nga merkado sa awto, mga tulo ka pilo sa gidak-on sa mga smartphone, mas estratehiko.Mga 1.8 ka bilyong mobile phone ang napadala sa tibuok kalibotan ug ang global nga merkado nagkantidad ug mga $500 bilyon, sumala sa IDC.Sumala sa International Organization of Automobile Manufacturers, ang global nga pagpadala sa mga salakyanan sa pasahero sa 2019 mao ang 64.34 milyon nga mga yunit, ug ang kinatibuk-ang pagpadala sa mga salakyanan 91.36 milyon nga mga yunit.Pinasukad sa kasagaran nga presyo sa salakyanan sa pasahero nga 200,000 yuan, ang merkado sa salakyanan sa tibuuk kalibutan nga nag-inusara nakaabot sa mga 1.8 trilyon dolyares.Ang merkado sa awto mas estratehiko alang sa Huawei kaysa sa $ 500 bilyon nga merkado sa smartphone.
Gikan sa punto sa panan-aw sa panahon, ang lebel sa paniktik sa awto paspas nga miuswag, ug ang industriya sa awto nagbag-o gikan sa tradisyonal nga paghimo hangtod sa paghimo sa teknolohiya.Sumala sa China Automotive Research And Development Co., LTD., sa 573 ka bag-ong mga sakyanan nga gilusad tali sa Enero ug Oktubre 2020, 239 ang adunay L1 autonomous driving function, samtang ang 249 adunay L2 autonomous driving function.Gikan sa Enero hangtod Oktubre 2020, ang rate sa asembliya sa L1 ug L2 nga mga gimbuhaton sa tabang sa drayber miabot sa labaw sa 40%, ug gilauman nga magpadayon sa pagtaas sa umaabot.
Ang penetration rate sa electrification ug electrification paspas nga nagdugang, samtang ang intelihenteng pagmaneho naa pa sa una nga yugto.Sa pagkakaron, bisan tuod ang penetration rate sa L1/L2 intelihenteng konektado nga mga sakyanan niabot sa dul-an sa 30%, nga katumbas sa penetration level sa global smartphones sa 2011, ang global intelligent driving anaa pa sa inisyal nga yugto sa intelihenteng.Sa umaabot, uban sa anam-anam nga komersyalisasyon sa 5G-V2X, ang kooperatiba nga pag-landing sa high definition nga mapa ug dalan, ug ang padayon nga pag-uswag sa intelihenteng lebel sa mga bisikleta, ang intelihente nga pagdrayb anam-anam nga molukso gikan sa L1/L2 ngadto sa L3/L4 hangtod sa L5.
Ang pagsulod sa Huawei sa mga intelihente nga mga awto karong panahona usa ka dili kalikayan nga kapilian nga naghiusa sa kaugalingon nga endowment ug nagsunod sa uso sa industriya.Sa kasaysayan, ang dako nga estratehikong pagpamuhunan sa Huawei sa bag-ong mga negosyo sa kasagaran nagtagbo sa duha ka kondisyon: una, usa ka dako nga kapasidad sa merkado;Ikaduha, gikan sa punto sa panahon, ang merkado anaa sa bisperas sa paspas nga pag-uswag sa penetration.
Bag-o lang gipagawas sa Huawei ang bug-os nga stack nga solusyon sa solusyon sa awto nga HI, ug ang produkto nga matrix sa Internet sa mga awto hingpit nga naporma. Kaniadtong Oktubre 30, 2020, gipadayag sa Huawei ang HI (Huawei Intelligent Automotive Solution), usa ka independente nga tatak sa mga solusyon sa Intelligent nga awto, sa tinuig nga bag-ong paglansad sa produkto.Ang HI nga bug-os nga stack nga intelihenteng solusyon sa sakyanan naglakip sa 1 nga kompyuter ug arkitektura sa komunikasyon ug 5 ka intelihente nga sistema, intelihenteng pagdrayb, intelihenteng sabungan, intelihente nga electric, intelihenteng network ug intelihenteng sakyanan nga panganod, ingon man usa ka bug-os nga hugpong sa mga intelihente nga sangkap sama sa lidar, AR-HUD.Ang bag-ong algorithm ug operating system sa HI naglakip sa tulo ka computing platform, intelligent driving computing platform, intelligent cockpit computing platform ug intelligent vehicle control computing platform, ingon man tulo ka operating system AOS (intelligent driving operating system), HOS (intelligent cockpit operating system) ug VOS (intelihente nga sistema sa pagkontrol sa awto).
1) Usa ka arkitektura sa kompyuter ug komunikasyon. Pinasukad sa mga gimbuhaton sa automotive electronic nga mga sangkap, ang Huawei computing ug komunikasyon nga arkitektura gibahin sa tulo nga mga dominyo: pagmaneho, sabungan, ug pagkontrol sa awto, ug naghatag katugbang nga tulo nga mga platform sa kompyuter ug mga operating system.Kini nga arkitektura nagtabang sa tradisyonal nga mga automaker nga mapadali ang proseso sa mga awto nga gitakda sa software ug makaamgo sa usa ka bag-ong modelo sa negosyo nga adunay mapuli nga hardware ug ma-upgrade nga software.
2) Lima ka intelihenteng sistema.Gipauswag sa Huawei ang network sa mga terminal sa cloud layout sa mga sakyanan, nga naghatag og lima ka intelihenteng sistema.Ang katapusan nga bahin naghatag og intelihenteng pagdrayb ug intelihente nga sistema sa enerhiya, ang management side intelligent network system naglangkob sa usa ka serye sa mga produkto sama sa module sa komunikasyon, T-box ug on-board network, ug ang cloud side naghatag sa huawei cloud-based autonomous driving cloud service ug HiCar intelihente nga sistema sa sabungan.
3) 30+ intelihenteng mga sangkap.Sa direktang kompetisyon sa tradisyonal nga Tier1, ang Huawei nahimong incremental nga Tier sa merkado sa mga intelihente nga mga salakyanan, direkta nga naghatag mga intelihente nga sangkap sama sa lidar ug AR HUD sa mga negosyo sa awto.
Sa pagkakaron, ang merkado sa Internet sa mga salakyanan ug intelihenteng pagdrayb gimonopolyo sa internasyonal nga mga higante sa Tier1.Ang kaugalingong positioning sa Huawei mao ang pagtutok sa teknolohiya sa ICT ug mahimong incremental component supplier, nga nag-atubang sa 70% sa incremental nga merkado.Sa taas nga termino, kami nagtuo nga ang Huawei gilauman nga pun-on ang domestic gap ug mahimong usa ka klase nga Tier1 nga tighatag sa kalibutan sama sa Bosch ug Mainland China.
5.2 Intelihenteng pagdrayb: pag-focus sa layout perception + decision-making layer, computing platform ug lidar growth nga pinakalig-on
Ang intelihente nga sistema sa pagmaneho mao ang kinauyokan nga incremental nga bahin sa intelihenteng awto nga lahi sa tradisyonal nga awto, nga mahimong bahinon sa perception layer, decision layer ug executive layer.Sa pagkakaron, ang Huawei adunay layout alang sa tanan niini.Sensing layer (mata ug dalunggan): nag-una naglakip sa mga camera, millimeter-wave radar, lidar ug uban pang mga sensor aron makaamgo sa panglantaw sa palibot.Desisyon-making layer (utok): naglakip sa chips ug computing platform, responsable sa pagproseso sa impormasyon, ug base sa impormasyon sa pagtagna, paghukom, ug paghatag og mga instruksyon.Ang executive layer (mga kamot ug tiil: lakip na ang braking, steering, ug uban pa, maoy responsable sa pagpatuman sa mga instruksyon ug paghimo sa mga aksyon sama sa braking, steering, lane change, ug uban pa. layer sa desisyon, samtang ang executive layer labi pa bahin sa pag-upgrade ug pagpahiangay.
Gibanabana namo nga ang incremental nga luna alang sa intelihente nga pagdrayb (pagbati ug paghimog desisyon) sa merkado sa sakyanan sa mga pasahero sa China moabot sa 220,8 bilyon yuan sa 2025 ug 500 bilyon yuan sa 2030. Lakip kanila, ang bili sa lebel sa paghimog desisyon mao ang pinakataas, nagkantidad ug labaw pa sa 50%.Sa termino sa pagtubo rate, computing plataporma ug lidar adunay labing maayo nga pagtubo, uban sa usa ka compound nga pagtubo rate sa labaw pa kay sa 30% sa sunod nga dekada.
Mga oportunidad sa pamuhunan: Ang labing lig-on nga pag-uswag sa sunod nga dekada mao ang mga platform sa pag-compute, lidar ug in-vehicle nga mga camera, nga nagpunting sa lokalisasyon sa kadena sa suplay ug internasyonal nga mga oportunidad
Ang Huawei adunay lig-on nga hardware ug computing platform nga mga bentaha sa natad sa intelihente nga pagmaneho, ug ang lig-on nga pag-apil niini makatabang sa pagpadali sa proseso sa komersyalisasyon sa tibuuk nga kadena sa industriya.Sa natad sa perception layer sama sa camera, daghang mga kompanya sa kompetisyon sa kalibutan ang mitumaw sa China, sama sa Sunny Optics, Howe Technology, ug uban pa, nga makabenepisyo gikan sa pagtubo sa kinatibuk-an ug bahin sa merkado sa awto.Sa taas nga termino, ang mga platform sa lidar ug computing adunay labing kusog nga pag-uswag sa umaabot nga 10 ka tuig, ug samtang ang kompetisyon naa pa sa pagkabata ug ang talan-awon layo sa pagkaayo, ang pokus mahimong ibutang sa una nga komersyal nga mga kompanya nga adunay una nga tigpalihok. bentaha ug abilidad sa pagpalapad sa internasyonal.
Panguna nga kompanya sa domestic nga industriya
On-board nga kamera: Sainty Optics (optical lens), Weil Holdings (image sensor)
Lidar: Lasai Technology, Radium God Intelligence, Sagittarius juchuang
Platform sa kompyuter: Huawei, Horizon Line Control: Bethel
5.3 Smart Cockpit: Ang sistema sa infotainment sa sakyanan mao ang kinauyokan, nga nagtutok sa mga suppliers nga adunay competitive nga bentaha sa core hardware, operating system/software
Ang salabutan hingpit nga magbag-o sa tradisyonal nga modelo sa negosyo, ang pagbaligya sa mga awto dili na ang katapusan nga punto sa katumanan sa kantidad apan usa ka bag-ong punto sa pagsugod.Ang sabungan mao ang sentro sa intelihenteng interaksyon tali sa mga tawo ug mga sakyanan.Sa tibuuk nga talan-awon sa mga tawo, awto ug balay, ang makanunayon nga kasinatian sa daghang mga eksena mao ang yawe sa intelihenteng sabungan.
Kami nagtuo nga ang intelihente nga sabungan mao ang labing hamtong nga aplikasyon sa proseso sa intelihenteng pagmaneho,ug ang gidak-on sa merkado gilauman nga makaabot sa 100 bilyon nga yuan sa 2025 ug 152.7 bilyon nga yuan sa 2030. Lakip kanila, ang sistema sa kalingawan sa sakyanan nag-asoy sa labing taas nga 60% o labaw pa. Ang hardware ug software sa intelihenteng sabungan nagsugod na sa pagkalahi.Ang gasto sa hardware sama sa screen mikunhod uban ang pagkahamtong sa mga kahanas sa engineering, ug ang bili sa kalingawan sa sakyanan ug uban pang software motaas uban sa daghang mga gimbuhaton.Ang umaabot nga pamuhunan kinahanglan nga magpunting sa Tier 1 nga mga supplier nga adunay hiniusa nga mga bentaha ug mga bentaha sa kompetisyon sa panguna nga hardware, operating system / software.
Sa natad sa intelihenteng sabungan, ang mga oem, tradisyonal nga Tier1 ug mga higante sa Internet nagkaduol sa Tier0.5 system integrators.Ang umaabot nga uso mao ang crossover ug multi-field integration ug pag-abli, ug ang bili anam-anam nga gibalhin ngadto sa software/algorithm, aplikasyon ug serbisyo.Ang kasamtangang focus kay sa Tier 1 vendors nga adunay integrated nga mga bentaha ug competitive advantages sa core hardware ug operating system/software.
Panguna nga kompanya sa domestic nga industriya
Operating nga sistema: Huawei, Ali, Zhongke Chuangda
Supcon multimedia host system integrators: Desai Xiwei, Huayang Group, Hangsheng Electronics
Kalingawan sa awto: Baidu, Ali, Tencent, Huawei
Display (HUD/ dashboard/central control screen): Desai Xiwei, Huayang Group, Zejing Electronics
Mga tiggama sa chip: Huawei, Horizon, Allambition Technology
5.4 Smart electric: paspas nga pagtaas sa penetration rate ubos sa policy drive.Gisugyot nga hatagan ug pagtagad ang mga oportunidad sa pagpamuhunan sa dugang nga kadena sa industriya sa merkado sama sa pagsingil sa pile ug semi-conductor nga gahum sa salakyanan.
Ang "tulo ka elektrisidad" mao ang kinauyokan nga bahin sa bag-ong mga sakyanan sa enerhiya aron mailhan ang tradisyonal nga mga sakyanan sa gasolina.Gibanabana namon nga ang gidak-on sa merkado sa "tulo nga sistema sa kuryente" sa merkado sa China moabot sa 95.7 bilyon nga yuan sa 2020, 268.5 bilyon nga yuan sa 2025 ug 617.9 bilyon nga yuan sa 2030, nga adunay usa ka compound nga rate sa pagtubo nga labaw sa 20% sa 2020-2030.
Gisugyot nga hatagan pagtagad ang mga oportunidad sa pagpamuhunan sa kadena sa industriya sa merkado sama sa pagsingil sa pile ug automotive power semiconductor.
Nagtuo kami nga ang panginahanglan alang sa taas nga densidad sa kuryente ug permanenteng pag-synchronize sa magnet sa mga de-koryenteng salakyanan nagpasiugda sa sistema sa pagmaneho sa elektrisidad nga mahiusa kaayo, ang panginahanglan alang sa mga aparato sa gahum sa IGBT ug silicon carbide nagpadayon sa pagdugang, ug ang labi ka kauban nga mga aparato sa kuryente nagpasiugda sa pag-upgrade sa pagpabugnaw. sistema.Gawas pa sa mga baterya, ang Huawei adunay lawom nga layout sa tanan nga kinauyokan nga mga link sa intelihenteng elektrikal, bisan kung ang mga domestic ug may kalabutan nga mga kompanya naglangkob sa usa ka kompetisyon nga relasyon, apan sa sayong bahin sa pag-uswag sa industriya, ang merkado layo sa saturated, ang mga mamumuhunan kinahanglan magbayad. dugang nga pagtagad sa paspas nga pagtaas sa mga oportunidad sa pagsulod sa industriya.
Panguna nga kompanya sa domestic nga industriya
Tambak sa pag-charge: Telai Electric nga baterya: Ningde Times, BYD
IGBT: Star half guide, BYD
Silicon carbide: Shandong Tianyue, SAN 'usa ka photoelectric
Thermal nga pagdumala: Sanhua intelihenteng kontrol
5.5 Intelligent network: Ang uso sa Internet of Vehicles front installation, module ug T-box alang sa gagmay ug medium-sized nga mga kompanya mahimong makalusot
Kami nagtuo nga ang on-board module, gateway module ug T-box mao ang nag-unang in-car nga mga sangkap aron makaamgo sa on-board nga komunikasyon function.Sumala sa kalkulasyon, ang kantidad nga luna sa merkado sa Chinese nga pasahero sa sakyanan alang sa networking sa bisikleta sa umaabot moabot sa 27,6 bilyon yuan sa 2025 ug 40,8 bilyon yuan sa 2030. Lakip kanila, sakyanan module ug sakyanan T-box 10 ka tuig compound growth rate sa 10 %.
Mga Oportunidad sa Pamuhunan: Ang mga chips mao gihapon ang dula sa mga dagko nga lalaki, ang mga mod ug T-box nga nagpaposible sa gagmay nga mga kompanya nga makagawas.
Ang mga chips mao gihapon ang dula sa mga dagkong lalaki, ug adunay lugar alang sa gagmay nga mga magdudula nga makalusot sa mga mod ug T-box.Sa natad sa komunikasyon chips ug modules, ang tradisyonal nga mobile chip giants sama sa Qualcomm ug Huawei mga mayor nga magdudula.Ang babag sa kompetisyon sa chip mas taas, ang ganti mas manggihatagon, ang higante mag-focus gihapon sa chip sa dugay nga panahon, ang chip module mahimong gamiton sa kaugalingon o magsuplay sa indibidwal nga high-end nga mga kustomer.Busa, aduna pa'y mga oportunidad alang sa tradisyonal nga chip module manufacturers nga mogawas niini nga natad.
Panguna nga kompanya sa domestic nga industriya
Module sa komunikasyon: hilit nga komunikasyon, halapad nga komunikasyon
T-box: Huawei, Desai Ciwei, Gao Xinxing
5.6 Serbisyo sa panganod sa sakyanan: Ang palaaboton sa serbisyo sa panganod sa sakyanan kay lapad.Uban sa full-stack nga serbisyo, ang Huawei gilauman nga makaapas
Ang Huawei medyo ulahi sa natad sa mga serbisyo sa panganod sa awto.Nag-una kini nga naghatag upat ka daghang mga serbisyo sa panganod nga pagdugang sa awto, nga mao ang autonomous nga pagmaneho, high-precision mapping, Internet of Vehicles ug V2X.Sa umaabot, gilauman nga manguna sa multi-cloud ug hybrid cloud trend nga adunay bug-os nga stack nga end-to-end nga mga bentaha.
Ang mga higante sa domestic ug langyaw nga teknolohiya nagsulod sa serbisyo sa panganod sa awto, multi-cloud, hybrid nga panganod ug uban pang mga uso, sa sunod nga napulo ka tuig adunay usa ka dako nga wanang alang sa pagtubo, ang mga kasosyo sa kadena sa industriya gilauman nga makab-ot ang sagad nga pagtubo sa serbisyo sa panganod sa awto sa Huawei.Gisugyot nga masabtan ang mga oportunidad sa pagpamuhunan sa Huawei cloud service industry chain partners gikan sa pagtukod sa imprastraktura, data ngadto sa aplikasyon ug serbisyo sumala sa pagkasunod-sunod sa pagbalhin sa value chain.
Panguna nga kompanya sa domestic nga industriya
Mga kauban sa imprastraktura sa ICT: GDS, IHUalu, China Software International, Digital China, ug uban pa.
Mga kauban sa intelihente nga tingog: IFlytek, ug uban pa.
Taas nga katukma nga mga kasosyo sa mapa: bag-o nga upat ka dimensyon nga mapa, ug uban pa.
Mga Kasosyo sa Internet sa Mga Sasakyan: Shanghai Botai, ug uban pa.
Mga kauban sa app sa sakyanan: Bilibili, Parehas nga biyahe, Deep Love listen, Gedou, etc.
5.7 Offline nga mga oportunidad sa pagpamuhunan alang sa mga tag-iya sa intelihente nga awto
Ang "Intelihente" mao ang panguna nga keyword ug panguna nga linya sa among pagpamuhunan sa panahon sa mga intelihente nga mga awto.Sa palibot sa nag-unang linya sa intelihente, kami nagtuo nga ang kinatibuk-ang lakang sa pagpamuhunan sa mga intelihente nga mga awto kinahanglan nga masabtan ang tulo nga mga balud.
Ang una nga balud, ang kadena sa suplay.Kami malaumon bahin sa pagsaka sa kadena sa suplay sa China sa panahon sa intelihente nga awto, ug mahimo namon nga masabtan ang mga oportunidad sa pagpamuhunan gikan sa tulo ka dimensyon.Una, ang mga oportunidad alang sa global nga pagpalapad.Sa pipila ka mga bahin sama sa mga baterya, mga camera, mga module sa network ug mga kagamitan sa komunikasyon sa salakyanan, ang mga nanguna nga kompanya sa domestic adunay katakus nga molapad sa tibuuk kalibutan.Kung nakasulod na sa global nga kinauyokan nga kadena sa suplay sa OEM, ang sukod mahimong paspas nga mapalapad.Ang ikaduha mao ang localization sa pag-ilis sa oportunidad, sa pipila ka mga bahin sama sa sakyanan IGBT, MCU, millimeter-wave radar, thermal management, kontrol pinaagi sa wire, ug uban pa, pipila ka mga domestic nga kompanya pinaagi sa pag-uli ug pag-upgrade gilauman nga anam-anam nga maguba ang bahin sa merkado sa pagpuli sa mga higante sa gawas sa nasud sa umaabot.Ikatulo, ang oportunidad sa bag-ong circuit shuffle, sa pipila ka mga bahin sama sa computing platform, lidar, high-precision mapa, silicon carbide power devices, ang penetration ug paggamit sa bag-ong teknolohiya bag-o lang nagsugod, uban sa pagbag-o sa mga independente nga brand sa sakyanan negosyo ug ang pagtaas sa mga bag-ong pwersa sa domestic nga paghimo sa awto, gilauman nga maghimo usa ka bag-ong bahin sa lider sa kalibutan.
Ikaduha nga balud: oems ug autonomous driving solution providers. Ang mga smart nga sakyanan naghatag og kahigayonan sa mga kompanya sa sakyanan sa China nga mag-ilis ug lane ug mo-overtake sa mga sakyanan.Kadtong mga kompanya nga mapakyas sa pagpahiangay sa uso sa mga smart nga awto mapapas.Kini nga hugna sa shuffling bag-o lang nagsugod, ug sayo pa kaayo aron hukman kung kinsa ang modaog.Makita ra nato ang usa ka timailhan kung ang penetration rate sa bag-ong mga sakyanan sa enerhiya sa China moabot sa 20% sa 2025. Ang oEMS bahinon sa duha ka mga kampo.Kadaghanan sa mga bag-ong pwersa ug pipila sa mga tradisyonal nga nanguna nga mga tiggama mopili sa bertikal nga integration mode ug mopalambo sa kinauyokan nga software ug pipila ka hardware sa ilang kaugalingon.Kadaghanan sa mga tradisyonal nga mga automaker maghatag mga kapabilidad sa paghimo ug pag-integrate, ug magtrabaho pag-ayo sa mga higante sa ICT sama sa Huawei ug Waymo nga nag-master sa full-stack autonomous driving technology.Ang mga nag-uswag nga mga OEM ug autonomous driving solution providers, nga mokuha sa kadaghanan sa kita sa industriya, mao ang mga dagkong mananaog niini nga balud.
Ang ikatulo nga balud, mga aplikasyon ug serbisyo.Sa pagkapopular sa imprastraktura sa kooperasyon sa salakyanan ngadto sa dalan ug ang pag-uswag sa intelihenteng lebel sa mga bisikleta, ang L4 nga sukdanan sa komersyal nga merkado sa mga pasahero nga mga sakyanan, ang serbisyo sa Robotaxi misulod sa sukod nga operasyon, ug ang mga aplikasyon ug serbisyo base sa mga senaryo sa pagmaneho sa awtonomous nagsugod sa pagbuto.Ang autonomous driving infrastructure providers, mobility service companies, ug mobile Internet of vehicles application ug service platform providers mao ang focus sa third wave of investment.
Kami malaumon nga ang Huawei gilauman nga pun-on ang domestic gap ug mahimong $50 bilyon nga bag-ong ICT Tier1 supplier kauban ang Bosch ug China Mainland. Dugang pa sa pipila ka mga link sama sa paghimo sa salakyanan, baterya, ultrasonic radar, vehicular infotainment machine ug uban pang mga low-value nga hardware, ang Huawei adunay layout sa halos tanang core links sa intelihenteng pagmaneho.
Kami nagtuo nga ang pag-apil sa Huawei magpasiugda sa industriyalisasyon sa intelihente nga pagmaneho sa China, intelihenteng pagmaneho sa industriya nga kadena sa dugay nga kooperasyon, ang komplementaryong kapasidad sa kooperasyon nga mga kompanya gilauman nga mahimong una nga makabenepisyo.Sama sa oEMS changan, Baic bag-ong kusog, baterya nanguna sa Ningde nga mga panahon, taas nga katukma nga mga tiggama sa mapa, sama sa bag-ong upat ka dimensyon nga mapa.
Alang sa mga sektor nga gisudlan o gipahimutang sa Huawei, sama sa lidar, platform sa kompyuter, IGBT ug uban pang mga bahin, tungod sa ubos nga pagsulod sa industriya o bag-o pa lang nagsugod ang lokalisasyon, ang wanang sa merkado sa TAM igo na, ug uban pang mga kompanya nga nagbutang sa kini nga mga natad adunay daghang mga oportunidad sa pagpamuhunan.Sa kinatibuk-an, gikonsiderar nga ang pagsulod sa Huawei sa natad sa intelihente nga mga salakyanan naa pa sa inisyal nga yugto, adunay taas nga lebel sa kawalay kasiguruhan kung kinsa ang makabenepisyo gikan sa mga kasosyo sa kadena sa industriya ug kung pila ang ilang mabenepisyo, ug ang padayon nga dinamikong pagsubay gikinahanglan sa sa umaabot.
Ang Huawei nagtutok sa intelihenteng pagdrayb, intelihenteng sabungan, intelihenteng network, intelihenteng elektrisidad, ug mga serbisyo sa panganod sa sakyanan, nga mao usab ang labing importante nga incremental nga mga merkado nga gidala sa mga intelihente nga mga sakyanan sa umaabot.Gibanabana namo nga ang kinatibuk-ang incremental nga gidak-on sa merkado sa merkado sa sakyanan sa pasahero sa China motubo gikan sa 200 bilyon nga yuan sa 2020 ngadto sa 1.8 trilyon nga yuan sa 2030, nga adunay 10 ka tuig nga compound growth rate nga 25%.Ang kasagarang bili sa mga bisikleta nga dala sa intelihenteng koneksyon mosaka gikan sa 10,000 yuan ngadto sa 70,000 yuan. Gikan sa panan-aw sa istruktura, ang umaabot nga intelihente nga electric, intelihente nga pagmaneho, mga serbisyo sa panganod sa awto mag-asoy sa labaw pa sa 90%.Sa pagkakaron, ang pinakataas nga proporsiyon sa intelihenteng elektrisidad sa labaw pa sa 45%, ang intelihente nga pagdrayb anaa sa medium term force, ang bili sa 2025 nagkantidad ug mga 31%.Sa karon nga yugto, ang kantidad sa merkado sa mga serbisyo sa panganod sa salakyanan wala pa mitumaw, ug gilauman nga mokabat sa 12% sa 2025 ug 30% sa 2030.
Taliwala sa lima ka mga sektor nga gihisgutan sa ibabaw, ang mga tigpamuhunan gitambagan nga mag-focus sa mga bahin nga adunay dako nga incremental nga luna ug taas nga bili sa bike, sama sa baterya, lidar, computing platform, IGBT, mapa ug software service provider, ug car network module.
Ang global nga autonomous nga industriya sa pagmaneho anaa sa usa ka panahon sa paspas nga pagtubo.Ang pag-apod-apod sa kantidad sa kadena sa industriya mobalhin gikan sa kadena sa suplay ngadto sa mga tiggama sa intelihente nga solusyon sa pagmaneho, oem, ug aplikasyon ug serbisyo nga mga merkado sa baylo.Gisugyot nga mag-focus sa mosunod:
Intelihenteng pagmaneho: Sainty Optics/Weil (kamera sa sakyanan), Hexai Technology/Radium Intelligence/Sagitar Juchuang (liDAR), Huawei/Horizon (computing platform), Bethel (line control)
Smart cockpit: huawei/ali/kechuang (operating system), huawei/horizon/chi technology (chip) intelligent electric: ningde age/byd (baterya), hangtod sa tunga sa guide/byd (IGBT), shandong days yue/three AnGuang electric (sic ), tulo ka bulak nga intelligence control (thermal management), (tawag) intelihenteng charging piles nga gihimo: Yuyuan/Fibocom (Communication module), Huawei/Desesiwei/Gao Xinxing (T-Box)
Mga serbisyo sa Cloud sa Salakyanan: GDS/China Software International (ICT infrastructure partner), 4d Map New (High Precision Map)
Unom. yawe nga mga target
5G: China Mobile/China Telecom/China Unicom (operator), ZTE (main equipment vendor), Zhongji Xuchuang/Xinyisheng (optical module), Shijia Photon (optical chip), DreamNet Group (5G news)
Cloud Computing: Jinshan Cloud (IaaS), WANGUO Data/Baoxin Software/Halo New Network (IDC), Inspr Information (server), Kingdee International/User Network (SaaS)
Internet of Things: Yuyuan communication/Fibocom (module), Huweiwei Communication (terminal), Heertai/Topone (Smart Home), Hongsoft Technology (AIoT), China Satellite/Haig Communication/China Satcom/Hainengda (Satellite Internet of Things)
Intelihenteng mga sakyanan: Horizon (computing platform), Sun-Yu Optics (optical perception), Hexai Technology (lidar), Star Semi-guidance (IGBT), Zhongke Chuangda (operating system), Desai Xiwei (intelligent cockpit)
pito.mga tip sa peligro
Ang usa ka tin-aw nga modelo sa negosyo wala pa maporma alang sa 5G 2C nga negosyo, ug kini molungtad sa 2-3 ka tuig alang sa industriya aron mapalambo ang aplikasyon niini, ug ang kaandam sa mga operator nga mogasto sa 5G nga kapital mahimong mas ubos kaysa gipaabut;
Ang pag-uswag sa paggasto sa kapital sa ICP nagkahinay, ug ang pag-uswag sa negosyo sa publiko nga panganod mahimong dili makab-ot ang mga gilauman;Ang pag-uswag sa mga negosyo sa panganod dili sama sa gipaabut, ang kompetisyon sa industriya nagkakusog, ug ang paggasto sa IT sa negosyo mikunhod pag-ayo;
Ang pag-localize sa software gamay ra kaysa gipaabut;Ang gidaghanon sa mga koneksyon sa Internet of Things (iot) wala motubo sama sa gipaabot, ug ang industriyal nga kadena naatraso;
Ang industriya sa intelihente nga pagmaneho wala motubo sama sa gipaabut;
Ang mga risgo sa nagkadako nga panagbingkil sa pamatigayon tali sa China ug Estados Unidos.
Oras sa pag-post: Aug-02-2021